Comment les "entrepreneurs d'élite" investissent

Comment investissent ceux qui ont fait fortune en montant leur boîte, telle est la question que BNP Paribas Wealth Management a posée auprès d'un large panel international d'entrepreneurs à succès. Pour la cinquième année consécutive, la banque française a ainsi interrogé 2.763 entrepreneurs "d'élite" (dont 65 % d'hommes et 44 % de moins de 35 ans) disposant d'un patrimoine moyen de 14,92 millions de dollars (et de 16 milliards cumulés) et d'un revenu annuel avoisinant les 8,5 millions de dollars.

BNP Paribas WM a dans un premier temps tenté de cerner le profil de ces entrepreneurs à succès, dont 60 % ont affirmé avoir vu le profit de leur entreprise progresser sur 12 mois. Ces profils ont pour la plupart déclaré avoir du sang entrepreneurial dans leurs veines (pour 71 %). Et la tendance est encore plus frappante pour les Millenials (moins de 35 ans) puisque 79 % d'entre eux ont répondu avoir bénéficié d'une famille ayant elle-même développé un business. La réponse varie cependant selon la nationalité des entrepreneurs interrogés, ceux des pays du Golfe ayant majoritairement répondu par l'affirmative. En France, 35 % des répondants ont affirmé que leurs parents avaient monté ou possédé une entreprise. Par ailleurs, cinq secteurs ressortent parmi ceux où les entrepreneurs ont le mieux réussi et qui ont le plus contribué à leur fortune : Internet, le développement software, l'industrie manufacturière, le retail et l'ingénierie.

Principal enseignement de l'enquête concernant les placements de ces entrepreneurs d'élite : leur portefeuille est très équilibré en termes de classes d'actifs. Ainsi, 17 % de leur patrimoine sont placés dans leur propre entreprise (sous forme de participation), 10 % sont investis dans le private equity, 10 % dans le cash et 10 % dans le real estate. Pour la première fois depuis cinq ans, les actions arrivent en tête des placements privilégiés, à hauteur de 20%. "Cet aperçu du portefeuille type d'un entrepreneur va donc à contre-courant d'une idée reçue selon laquelle ils seraient soit des investisseurs très voire trop prudents, soit au contraire enclins à prendre beaucoup de risques", soulignent ainsi les auteurs de l'enquête. L'étude montre en réalité qu'ils sont des investisseurs prudents, qui savent prendre en compte les risques individuels et diversifier leur portefeuille en conséquence.

Autre enseignement intéressant de cette enquête : les entrepreneurs investissent principalement sur le marché du pays où ils ont créé leur entreprise : la moitié ou les deux tiers de leur patrimoine sont ainsi placés localement. Au-delà de ce biais domestique, les États-Unis et la Chine représentent les deux régions où les chefs d'entreprise investissent le plus. Enfin, l'investissement l'ISR représente l'un des cinq secteurs considérés comme les plus porteurs de croissance dans les cinq années à venir : 37 % des entrepreneurs fortunés se sont ainsi prononcés en ce sens et ces types de placements se positionnent à la seconde place des potentiels futurs investissements des entrepreneurs.