Ardian parraine une fusion dans les autoroutes italiennes

Il y a moins d’un an, Aurelia, la holding financière de la famille Gavio, et Ardian, ont signé un accord-cadre, afin de développer un partenariat stratégique visant à renforcer la présence de la famille Gavio dans le secteur autoroutier italien. Cet accord prévoyait l'acquisition par Ardian d'une participation égale à 40 % du capital de Nuova Argo Finanziaria, société détenant 58,56 % de ASTM, qui détient elle-même 63,41 % du capital de SIAS.

L'investissement total d'Ardian pour l'acquisition d'une telle participation s’est élevé à 850,1 millions d'euros. Le partenariat stratégique entre Aurelia et Ardian visait donc à renforcer le rôle du Groupe Gavio en tant qu'acteur mondial de plus en plus compétitif dans le secteur des infrastructures, qui s'attache à la croissance, l'expansion internationale et la création de valeur pour toutes les parties prenantes, et qui est également en mesure de saisir des opportunités majeures en Europe. 

Selon nos informations, dans une première étape, les sociétés d’infrastructures autoroutières italiennes ASTM et SIAS ont annoncé hier leur intention de fusionner. Il s’agit d’une opération destinée à rationaliser leurs activités et à les rendre plus compétitives. ASTM, qui possède actuellement 63,4 % du capital de SIAS, est détenue à 58,8 % par Nuova Argo Finanziaria, le véhicule financier propriété du fonds français Ardian et du groupe italien Gavio. Dans le cadre de cet accord, ASTM devrait donc rapidement lancer une offre visant 5 % du capital de SIAS à 17,50 euros par action.

À l’issue de l’opération de fusion et si l’offre aboutit, Nuova Argo Finanziaria détiendra 40,56 % du capital du nouveau groupe. Dans ce projet de rapprochement ASTM est conseillé par JP Morgan et UniCredit, et SIAS par Mediobanca.