Le crédit à la consommation, nouvelle épine dans le pied des banques

Les banques de détail ne gagnaient déjà plus d'argent grâce au crédit immobilier, en raison de la faiblesse quasi-structurelle des taux d'intérêt depuis la crise financière de 2008. Avec la crise sanitaire, elles voient une autre source d'activité se tarir : le crédit à la consommation.

Ce marché a en effet souffert en France du fait des mesures de confinement : celles-ci ont touché de plein fouet le commerce de détail, tarissant la demande de prêts traditionnellement attachée aux achats. Les chiffres publiés par l'Association française des sociétés financières (ASF), qui regroupe les acteurs spécialisés, dont les filiales de banques) en témoignent. Au premier trimestre, le montant total des crédits accordés a reculé de 5,4% par rapport à la même période l'année dernière, tombant à 10,2 milliards d'euros. "Il s'agit de la plus forte contraction trimestrielle enregistrée par les établissements spécialisés dans le crédit à la consommation depuis le premier trimestre 2012", note l'ASF dans son communiqué. Le coup d'arrêt a été brutal alors que l'on sortait d'une année 2019 dynamique : la production avait progressé de 4,7% au quatrième trimestre et de 5,3% au troisième.

Quasiment tous les compartiments du crédit ont été touchés. Sans surprise, la dégradation affecte en premier l'automobile, bien de consommation parmi les plus onéreux. Les financements d'automobiles neuves se sont contractés de 9,3% sur un an (affichant une production de deux milliards d'euros), tandis que les financements de véhicules d'occasion régressent de 11,1% (à 1,1 milliard) - ces catégories ne prennent pas en compte le recours aux prêts personnels. Autre catégorie très importante, la production de prêts personnels a reculé de 6,1% (à 3,1 milliards d'euros), tandis que les tirages sur les crédits renouvelables se sont repliés de 4,5% (à deux milliards). Seule évolution positive (légère), le compartiment des financements à l'amélioration de l'habitant et à l'équipement du foyer a progressé de 1,6%, à 1,1 milliard d'euros.

La tendance devrait logiquement s'aggraver au deuxième trimestre : le confinement n'a en effet débuté qu'à la mi-mars et ses conséquences affecteront donc surtout les mois d'avril et mai. Younited Credit, par exemple, a annoncé une baisse de 50% des demandes de crédit depuis le début du confinement. En outre, les ménages conserveront probablement encore longtemps des comportements frugaux, soit parce qu'ils ont subi des pertes de revenus liées à un licenciement ou un non-renouvellement de contrat, soit par prudence, soit… parce qu'ils se sont aperçus qu'ils pouvaient sans difficulté se passer de certains biens. Davantage que de relancer la machine, la priorité des acteurs du crédit est d'éviter les impayés en masse.

Si la chute de la demande menace d'abord directement les acteurs qui se sont spécialisés dans le crédit à la consommation, elle constitue aussi un défi de plus pour les établissements de crédit, déjà confrontés à l'écrasement des marges sur les prêts immobiliers ; celles-ci sont remontées légèrement avec la hausse des risques, mais elles ne sont pas prêt de repartir franchement à la hausse. En effet, la crise actuelle a replongé l'économie mondiale dans la récession et tué dans l'oeuf les velléités des Banques centrales de hausse de leurs taux directeurs. En outre, les banques ne gagnent pas non plus d'argent sur les prêts qu'elles accordent actuellement aux entreprises avec la garantie de l'Etat (PGE). Et elles devront sans doute en passer certains par pertes et profits, étant donné que les entreprises déjà endettées et qui peineront à faire redémarrer leur activité ne seront pas toutes en mesure de faire face à la flambée de leurs frais financiers.