Rothschild & Co mandaté pour vendre l’opérateur EF Solare

Selon les informations obtenues par WanSquare le fonds d’infrastructure italien F2i vient de mandater la banque d’affaires Rothschild & Co afin de céder une participation minoritaire au capital de l’opérateur d’énergie solaire EF Solare. Il s’agit du plus grand groupe italien d'énergie solaire, qui est estimé à environ 2,5 à 3 milliards d'euros, dette comprise.

F2i, qui appartient en partie à la Cassa Depositi e Prestiti (l’équivalent italien de notre Caisse des Dépôts), a racheté EF Solare il y a plus d'un an en acquérant la participation de 50 % de l'entreprise de services publics Enel dans la coentreprise pour un montant de 214 millions d'euros. Au moment de cette transaction, EF Solare avait une dette d'environ 900 millions d'euros.

En décembre, le fonds a ensuite utilisé EF Solare pour racheter le groupe espagnol Renovalia Energy dans le cadre d'une transaction d'environ 700 millions d'euros, afin de devenir l'une des plus grandes entreprises européennes d'énergie solaire. Les deux transactions ont été financées par des prêts bancaires et la vente d’une partie d’EF Solare serait destinée à rembourser la dette. Selon nos informations F2i souhaiterait vendre 30 % de ses parts. Ce qui représenterait un chèque proche du milliard d’euros qui lui permettrait de se désendetter.

EF Solare Italia a une capacité de plus de 850 mégawatts en Italie, répartis sur plus de 300 sites. L'acquisition de Renovalia a ajouté 1 000 mégawatts supplémentaires à son portefeuille, bien que 85 % de cette capacité soit encore en construction.