Rothschild a conseillé Coca-Cola sur son dernier deal à 5,1 Mds de dollars

Belle opération pour la maison britannique de Rothschild & Co qui a été l’unique conseil financier de Coca-Cola dans le rachat, intervenu en fin de semaine dernière de la chaîne de café Costa Coffee, mise en vente par le géant de la consommation Whitbread avec l’aide de Goldman Sachs, Morgan Stanley et Deutsche Bank. L’opération a été conclue sur la base d’un montant de 5,1 milliards de dollars ou 3,9 milliards de livres.

Cette acquisition marque la première percée significative de Coca-Cola sur le marché du café, alors que le groupe de sodas cherche à se diversifier face au ralentissement des ventes de boissons gazeuses et sucrées. La transaction devrait logiquement provoquer un remaniement majeur dans la distribution de café et être considérée comme un défi direct à la domination de Starbucks aux États-Unis. Costa Coffee compte plus de magasins au Royaume-Uni que Starbucks. A noter qu’en octobre 2017, Costa a racheté Yueda, une chaîne de café chinoise avec laquelle elle exploitait une coentreprise dans le pays depuis plus de dix ans.

Coca-Cola n’a donc utilisé que les services de la partie britannique de Rothschild & Co pour la transaction. Coca-Cola a déjà utilisé Rothschild dans une série de transactions majeures, notamment la fusion en 2015 de trois grands embouteilleurs, évaluée à 31 milliards de dollars à l'époque. Contrairement à Coca-Cola, Whitbread a demandé à plusieurs banques de donner leur avis sur la transaction, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Deutsche Bank ayant toutes une part du gâteau. Selon les informations de WanSquare, Goldman Sachs et Morgan Stanley agiront en tant que conseillers financiers conjoints et co-sponsors sur la transaction, tandis que Deutsche Bank agit en tant que conseiller financier.

Par ailleurs Coca-Cola bénéficie des conseils juridiques de Clifford Chance et des conseils fiscaux du cabinet d'avocats américain Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom.