Ardian remporte GreenYellow

Comme l’annonçait La Lettre de L’Expansion le 20 juin dernier, le groupe Casino, propriétaire entre autres de Monoprix et de Franprix, va bien vendre sa pépite verte GreenYellow, filiale lancée en 2007 et spécialisée dans les énergies renouvelables et notamment photovoltaïque à destination des entreprises et des collectivités locales. Et alors que l’australien Macquarie, I Squared Capital et le néerlandais SHV avaient formulé des offres, c’est le fonds infrastructure d’Ardian de Dominique Senequier, qui avait mandaté le bureau parisien de Centerview, créé par Matthieu Pigasse, pour gérer le dossier, qui a remporté la mise.

Une promesse unilatérale d’achat a en effet été signée en vue de faire de la société d’investissement privé l’actionnaire majoritaire de la société. Une transaction qui valorise cette dernière à 1,4 milliard d’euros pour une valeur de capitaux propres de 1,1 milliard d’euros.

Toutefois, si l’opération sera finalisée au cours du quatrième trimestre 2022 (sous réserve bien sûr de l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires), le produit de cette vente s’élèvera à 600 millions pour le groupe Casino.

En effet, le groupe de Jean-Charles Naouri n’est pas seul dans l’opération. Tikehau Capital et Bpifrance, qui avaient chacun investi 150 millions d’euros dans la société en 2018, font également partie du deal. "En 2018, notre investissement avait pour objectif de financer la forte croissance de GreenYellow dont l’activité répond aux enjeux clés de la transition énergétique que ce soit dans le développement du solaire décentralisé ou de solutions d’efficacité énergétique", explique à Wansquare Mathieu Badjeck, co-gérant du fonds de transition énergétique de Tikehau Capital dont le fonds, créé lui aussi en 2018, est doté d'un milliard d’euros.

Mais ce n’est pas tout car malgré la vente, les différents actionnaires actuels ont décidé de réinvestir dans la société. Concernant le groupe Casino, 165 millions d’euros (15% du capital de GreenYellow) seront ainsi réinjectés dans l’entreprise. De même, BpiFrance et Tikehau Capital réinvestiront une partie de leurs produits de cession dans la société. "Nous réinvestissons une part de nos produits de cession afin de continuer à accompagner la société. Nous sommes convaincus que GreenYellow continuera, dans les prochaines années, à être un acteur leader capable de répondre à l’urgence climatique et énergétique en particulier sur le continent européen", ajoute Mathieu Badjeck.

Rappelons que cette opération permet par ailleurs au groupe Casino de poursuivre la réalisation de son plan de cession d’actifs non stratégiques de 4,5 milliards d’euros dont l’échéance est fixée à fin 2023.