Tikehau Capital se donne des moyens pour participer aux M&A

Tikehau Capital, qui vient d’annoncer il y a quelques jours l’arrivée d’une nouvelle directrice financière en la personne de Laure Perréard – ancienne directrice du contrôle financier chez Edenred – a décidé de rassembler ses actionnaires et investisseurs aujourd’hui, lors d’un "Capital Markets day" organisé à Londres. L’occasion de faire le point sur ses différentes activités, d’actualiser ses actifs sous gestion et d’annoncer une augmentation de capital, afin de participer à la consolidation européenne de la gestion alternative.

Les deux fondateurs du groupe, Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, ont prévu de détailler les atouts de Tikehau dans ses quatre métiers : la dette privée où il évolue depuis ses débuts et est devenu un acteur incontournable, le private equity avec le lancement de deux fonds en 2018 et l’intégration d’ACE Management acquis en octobre dernier, l’immobilier après l’acquisition de Sofidy et enfin le développement des stratégies liquides.

Coté depuis mars 2017, Tikehau Capital a désormais le grand avantage de pouvoir investir son propre bilan dans ses fonds, et de dégager un alignement d’intérêts avec ses investisseurs. Il compte développer ces investissements pour compte propre afin d’optimiser la récurrence de ses revenus, avec un objectif de rendement de ces investissements de 10 à 15 %, "ce montant pouvant être atteint en rythme annuel dès 2022", précise le groupe. Qui confirme ses objectifs à horizon 2022, hors acquisition : plus de 35 milliards d’euros sous gestion, en hausse de 60 % par rapport aux 22 milliards de fin 2018, et plus de 100 millions d’euros de résultat opérationnel dans la gestion d’actifs, soit plus de 5 fois les performances 2018.

Dans un contexte de consolidation grandissante de la gestion d’actifs, Tikehau Capital compte également profiter des opportunités de croissance externe, que ce soit dans de nouveaux territoires, pour se renforcer en immobilier et private equity ou encore développer d’autres types d’actifs alternatifs. Pour ces raisons, le groupe a annoncé qu’il envisageait une augmentation de capital minimum de 700 millions d’euros, à un prix minimum de 22 euros par action, d’ici à la fin du troisième trimestre 2019. Tikehau Capital Advisors et le management, toujours impliqué étroitement dans l’avenir de la firme, se sont engagés à apporter 400 millions d’euros.