La fintech qui valait 22 milliards de dollars

Dans un communiqué publié hier, les groupes américains Fiserv et First Data ont annoncé conjointement l’une des opérations les plus importantes jamais réalisées dans le secteur de la Fintech. Fisery va ainsi acquérir First Data, pour une valeur nette de 22 milliards de dollars (19,3 milliards d’euros). “La transaction réunit deux sociétés de premier plan pour créer l'un des principaux fournisseurs mondiaux de technologies financières et de paiements, et une proposition à valeur ajoutée pour ses clients.” Les actionnaires de First Data recevront 0,303 action de Fiserv pour chaque action de First Data, d’une valeur d’environ de 22,74 dollars sur la base de la clôture des négociations de mardi. Cette transaction, qui se fera entièrement en actions, représente une prime de près de 30 % sur le cours de clôture de l'action First Data avant cette annonce. Et la future société pèsera environ 39 milliards de dollars. Selon les deux entreprises encore, la finalisation de l'opération attendue au deuxième semestre 2019 aboutira à une hausse du bénéfice par action de plus de 20 % dès la première année pleine.

La cible, dont le siège est à Atlanta, est spécialisée dans le traitement des paiements, des comptes et fournit des services bancaires numériques. First Data a notamment conçu First Data’s Clover, une unité technologique de point de vente sur tablette utilisée par les cafés, restaurants et autres petites entreprises. "Grâce à cette combinaison transformatrice, nous prévoyons de redéfinir la façon dont les gens et les institutions déplacent l'argent et l'information", a déclaré Jeffery Yabuki, président et chef de la direction de Fiserv.  

Fondée en 1971 à Omaha, First Data est depuis quelques années aux prises avec une dette de plusieurs milliards de dollars depuis le LBO de 29 milliards de dollars orchestré par le fonds de private equity KKR en 2007. La société a vu sa notation dégradée en catégorie high yield et a eu du mal à respecter ses obligations financières. Par ailleurs en 2014, First Data avait réalisé une augmentation de de capital de 3,5 milliards de dollars, et annonce en février 2015 son premier trimestre rentable depuis 2007. Quelques mois plus tard, l'entreprise numérique est cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole FDC (First Data Corporation), ce qui se révélera insuffisant pour financer des acquisitions stratégiques, croître sous la pression cyclique et conserver un niveau d'endettement sain.