Lazard conseille le polonais Allegro dans son IPO à 10 milliards d’euros

Les fonds de capital-investissement, actionnaires d'Allegro, l’EBay polonais, ont entamé les préparatifs d’une éventuelle cotation en bourse. Ce qui pourrait être l’une des plus importantes introductions en Bourse de l’année sur le continent européen. Cinven, Permira et Mid Europa Partners se sont donc mis d’accord pour retenir Goldman Sachs et Morgan Stanley comme coordinateurs mondiaux de l'opération. En revanche, la banque Lazard aura le rôle principal consistant à conseiller les actionnaires et l’entreprise sur les préparatifs de sa cotation potentielle. Une opération qui pourrait valoriser Allegro sur au montant minimal de 10 milliards d'euros.

La cotation aurait lieu à la Bourse de Varsovie, avec une possible double cotation sur une autre place européenne. Les trois fonds de capital-investissement qui sont à la manœuvre de cette opération espèrent retirer de cette introduction en Bourse la somme de 2 milliards d’euros. Pour l’heure, le timing prévu pour cette première cotation, serait au mois de septembre, à condition que les marchés ne soient pas frappés par les conséquences d’une éventuelle seconde vague de l’épidémie de coronavirus.

Allegro a été lancé en 1999 et compte maintenant plus de 21 millions d'utilisateurs réguliers. Ce qui en fait l'une des plus grandes plateformes de commerce électronique desservant l'Europe de l'Est. Les fonds Cinven, Permira et Mid Europa sont devenus actionnaires en rachetant l'entreprise au conglomérat sud-africain Naspers pour 3,25 milliards de dollars en 2016. La valeur d’Allegro a donc triplé en quatre ans. Le bénéfice d'exploitation d'Allegro était de 621,5 millions de zlotys polonais (c’est-à-dire 165,3 millions $ US) au cours de l'exercice 2018.