Lazard crée une équipe small et midcap

Le groupe financier Lazard a décidé de prendre une loupe pour se pencher sur les PME. Il annonce la création de LazardNext, une structure de conseil consacrée aux sociétés de 20 à 100 millions d'euros de valeur et à leurs actionnaires. "C'est un créneau sur lequel Lazard était partiellement présent : nous organisons déjà des transactions midcaps pour des fonds de private equity ou pour nos clients grandes entreprises qui vendent des actifs. Mais aujourd'hui, nous étendons l'ensemble de notre offre de conseil à des entreprises à un stade plus précoce de leur développement que notre clientèle habituelle", explique à WanSquare Jean-Louis Girodolle, directeur général de Lazard Frères, la partie française du groupe franco-américain. Ce dernier est en effet surtout connu pour son activité de conseil dans les grands dossiers de place, comme les restructurations de la dette souveraine grecque ou argentine ou, plus récemment en France, l'acquisition d'Altran par Capgemini.

Dans un univers du conseil financier de plus en plus concurrentiel, les établissements de taille moyenne comme Lazard, mais aussi Rothschild, ne peuvent s'appuyer ni sur la taille de leur bilan, contrairement à BNP Paribas, Deutsche Bank ou HSBC, ni sur la puissance de feu des immenses banques d'investissement américaines, tels Goldman Sachs ou Morgan Stanley, et encore moins sur les deux à la fois, comme JPMorgan, Bank of America ou Citi. Et ils subissent depuis une quinzaine d'années de l'émergence de "boutiques" très dynamiques, créées par d'anciens deal makers de grandes banques et qui surfent sur le besoin des entreprises de conseils plus indépendants. Face à cela, l'une des solutions est d'approfondir son sillon dans le tissu des entreprises pour les accompagner dans leur croissance… pour en faire éventuellement les ETI et les grandes entreprises de demain. À l'image de Rothschild lorsqu'il créa Transaction R dès 2002.

Pour cela, Lazard avait besoin de créer une nouvelle équipe. "Nous n'avons pas le bon niveau de ressources pour apporter le bon niveau de services aux PME avec notre équipe large cap. Cette clientèle requiert une démarche commerciale différente: il faut une équipe dédiée, être plus proche des territoires, disposer de temps pour rencontrer les familles et les entrepreneurs, mais aussi les fonds et les investisseurs, qui sont particuliers à ce segment", détaille Jean-Louis Girodolle. Et c'est précisément chez Transaction R que Lazard est allé puiser.

LazardNext sera en effet dirigée par Julien Lestrade, qui exerçait depuis 2012 le métier de banquier d'affaires, avec notamment la responsabilité du développement de l'activité (business development) de la structure de Rothschild. Auparavant, il a notamment conseillé des grands investisseurs privés et des entrepreneurs dans les banques privées de Neuflize OBC, Lombard Odier puis Credit Suisse.

C'est aussi en cette qualité que Julien Lestrade a été débauché. Car Lazard entend créer des synergies entre LazardNext, Lazard Frère Gestion (le métier de gestion privée) et l'équipe Private equity de l'établissement. En effet, ces trois activités partagent souvent la même clientèle. "Les clients en gestion privée qui réfléchissent à réorganiser leur capital sont souvent patrons ou actionnaires de PME. Nous n'étions pas toujours en mesure de répondre à leurs demandes. LazardNext constituera un bon trait d'union", explique ainsi Charles Andrez, co-responsable de l'équipe Private equity.

Cette démarche devient de plus en plus fréquente dans les banques, comme en témoignent les derniers exemples. "Il ne s'agit pas de rapprochement de structures, mais d'une collaboration", précise toutefois Julien Lestrade. "L’équipe ira directement à la rencontre d’entrepreneurs et de familles, dans une approche à la fois opportuniste et structurée, en ciblant des secteurs et des situations. Nous développerons également des relations privilégiées avec des partenaires - avocats, experts-comptables, family offices…", développe-t-il. En région, LazardNext bénéficiera du réseau de bureaux de Lazard Frère Gestion, présent à Bordeaux, Nantes, Lyon, Toulouse notamment.

Lazard veut recruter rapidement une dizaine de banquiers, les équipes actuelles, outre leur profil différent, étant actuellement très occupées, expliquent ses responsables.