Les frères Zaoui à nouveau sur le devant de la scène

Les frères Zaoui, deux incontournables conseillers des grandes opérations de fusion-acquisition du siècle, sont à nouveau sur le devant de la scène. Michaël et Yoël se sont associés à l'homme d'affaires canadien et ancien banquier Jean Raby pour créer un Spac ("Special purpose acquisition company", structure vide qui lève des fonds via son introduction en Bourse en vue de l'acquisition d'une société), baptisé Odyssey Acquisition. Ils ambitionnent de lever ainsi 300 millions d'euros via la cotation de ce véhicule sur la Bourse d'Amsterdam. L'alliance formée par les trois money makers parmi les meilleurs connaisseurs du marché ne devrait pas avoir de difficulté à lever des fonds étant donné leur réputation.

Les frères sont pour leur part deux anciennes figures des banques d'affaires qui ont longtemps appartenus à des camps opposés avant d'opérer conjointement. Michaël était en charge des fusions et acquisitions européennes chez Morgan Stanley et Yoël occupait la même fonction, mais à l'échelle du monde, chez Golman Sachs. Ils se sont finalement alliés en 2013 pour créer la banque d’investissement londonienne Zaoui & Co et se concentrent depuis lors sur quelques opérations de fusions et acquisitions. Ces dernières années, Zaoui & Co a notamment conseillé SoftBank sur la vente du concepteur de puces britannique Arm Holdings à Nvidia. Elle a aussi conseillé la famille Peugeot sur la fusion entre PSA et son rival américain Fiat Chrysler.

L'association du duo de négociateurs avec Jean Raby, codirecteur du Spac, ne surprend pas. Ce dernier travaillait aussi chez Goldman Sachs en tant qu'ancien dirigeant des activités de la banque d'affaires à Paris. Il a ensuite assuré la direction de gestion d’actifs de Natixis dont il est sorti il y a quelques mois. Concernant la direction d'Odyssey Acquisition, Michaël Zaoui en assurera la présidence tandis que Yoël Zaoui codirigera le Spac au côté de Jean Raby. 

Une fois que les fonds auront été levés - l'introduction en Bourse devrait intervenir dans quelques jours - l'étape suivante consistera à acheter une licorne européenne prometteuse, à mi-chemin entre le secteur de la santé et la technologie, selon un communiqué. Le champ de sélection est donc vaste. Le trio de négociateurs s’est entouré pour cela de deux dirigeants européens de premier plan. Michael Combes, président de SoftBank International et ancien P.-D.G. des groupes de télécommunications Sprint, Altice et Alcatel-Lucent, les conseillera dans le domaine des télécommunications et technologies. Et ils s'appuieront sur l’expérience d’Olivier Brandicourt, ancien patron de Sanofi et conseiller de Blackstone, dans le domaine de la santé. Le délai fixé pour choisir l’entreprise dans laquelle investir est de deux ans, une prolongation de six mois sera possible. La banque d'affaires des frères Zaoui sera en charge d'assister Odyssey Acquisition dans ce ciblage et rachat d'une entreprise.