Tidjane Thiam passe à l'action avec son Spac

Tidjane Thiam envisage d’acquérir, via son Spac, la fintech mexicaine Credijusto spécialisée dans les petites et moyennes entreprises (PME) et le fournisseur latino-américain de données CIAL Dun & Bradstreet. Plusieurs sources ont indiqué au Financial Times que des discussions étaient en cours pour fusionner ces deux sociétés avec la coquille vide – encore sans activité opérationnelle - Spac Freedom Acquisition I Corp, créée par l’ex-dirigeant de Credit Suisse.

En mars dernier, Tidjane Thiam avait réussi à lever près de 345 millions de dollars pour soutenir son projet d’acquisitions dans la finance et le digital. François Pinault, le milliardaire français et fondateur du groupe de luxe Kering, ainsi que le gestionnaire californien Pimco font partie de ces investisseurs.

Credijusto est effectivement une cible de choix. La start-up d’à peine 6 ans présente une croissance annuelle de ses revenus de 250 % depuis son lancement et se focalise sur le segment des PME, principal moteur de la production mexicaine. Le pays compte en effet 6 millions de PME qui génèrent la moitié du PIB et concentre plus de 70 % de l’emploi. En juin dernier, Credijusto a racheté la banque rivale Banco Feintera et a ainsi porté son volume de clients à 6 000 et sa valeur d’actifs à 300 millions de dollars. La digitalisation du processus de crédit lui confère un avantage sur la vitesse d'exécution par rapport aux banques traditionnelles. Des qualités qui lui permettent aujourd'hui d'avoir levé près de 400 millions de dollars de capitaux propres et de dettes.

L’ex-dirigeant de Credit Suisse souhaite aller plus loin en mariant l’offre de crédit avec la compétence dans le digital et l’analyse de données de CIAL Dun & Bradstreet, pour accélérer ses procédés et faciliter la pénétration aux États-Unis, en Afrique et aux Moyen-Orient. Dans son projet, le franco-ivoirien est conseillé par JPMorgan Chase, Bank of America et la boutique Broadhaven. Les trois parties prenantes n’ont pas souhaité commenter l’opération.

Si la fusion est actée, le groupement aura déjà des activités opérationnelles dans 43 pays et devrait être valorisé autour de 1,5 milliard de dollars à la Bourse de New York. D’autres personnalités reconnues du monde de la finance sont également en train de monter leur propre Spac comme l’ancien dirigeant de Michael Klein, le directeur d’UniCredit Jean-Pierre Mustier ou les frères Zaoui, sans avoir concrétisé d’acquisition pour l’instant. Avec cette opération, Tidjane Thiam deviendrait un précurseur dans les Spac qui misent sur la fintech.