Wendel investit dans la lutte contre la criminalité financière

Le premier mois de 2022 est déjà chargé pour Wendel. Le holding d'investissement coté s'est associé à Colibri pour acquériri le pôle Services Financiers d'Adtalem Global Education.

Dans le cadre de cette transaction, Wendel fera l'acquisition d'ACAMS et Colibri fera l'acquisition de Becker Professional Education et d'OnCourse Learning. L'opération, qui devrait être finalisée durant le premier semestre de l'année, valorise ACAMS à 500 millions de dollars et prévoit une prise de participation à hauteur de 99 % par Wendel, qui "investira jusqu'à environ 355 millions de dollars en fonds propres", a-t-il précisé.

Société spécialisée dans la formation et la certification pour la lutte contre le blanchiment d'argent et la prévention de la criminalité financière, ACAMS a construit un vaste réseau mondial de plus de 90 000 membres dans 175 pays. Lors de l'exercice clos fin septembre 2021, ACAMS a réalisé un chiffre d'affaires de 83 millions de dollars et un excédent brut d'exploitation de 18 millions de dollars, estimé sur une base de gestion opérationnelle indépendante et calculé selon la méthodologie habituelle de Wendel. Le multiple de valorisation est donc très important, signe de la nature essentielle de cette activité. “En tant que fournisseur de services permettant in fine de lutter efficacement contre des activités criminelles comme le financement du terrorisme, le trafic humain ainsi que d'autres atteintes aux droits fondamentaux, à l'environnement et à la biodiversité, ACAMS est en totale adéquation avec les valeurs ESG (environnementales, sociales et de gouvernance, NDLR) de notre groupe”, ont déclaré le président du directoire de Wendel et un de ses membres David Darmon.

"Il s'agit d'une acquisition conforme à notre feuille de route en termes de taille, de secteur, et de profil de croissance", a souligné le directeur financier de Wendel, Jérôme Michiels. Une acquisition qui renforce la présence de Wendel sur le marché de la certification "structurellement en forte croissance", aux côtés de ses participations du groupe dans Bureau Veritas et Crisis Prevention Institute. “ACAMS a enregistré une croissance organique proche de 10 % au cours des dernières années et un taux de marge d'excédent brut d'exploitation d'environ 20 %”, a-t-il ajouté. L’entreprise possède une certification qui doit faire l’objet de mises à jour régulières. Cela nécessite un module annuel de formation continue, comprenant des webinaires et des conférences, garantissant à ACAMS des revenus réguliers et prévisibles. Un modèle économique particulièrement choyé par les investisseurs comme Wendel.