La volatilité des marchés coûte des milliards à Warren Buffett

Le plongeon des marchés actions américains ont coûté une fortune au milliardaire Warren Buffett. Sa holding, Berkshire Hathaway, a fait état d’une perte de 43,8 milliards de dollars (42,9 milliards d’euros) au deuxième trimestre, les turbulences du marché (la forte inflation ayant contraint la Réserve fédérale à relever plusieurs fois depuis le mois de mars son taux d’intérêt) ayant pesé sur l’énorme portefeuille d’actions de la société.

La firme avait enregistré un bénéfice net de 28,1 milliards de dollars sur la même période un an auparavant et un bénéfice de 28,5 milliards de dollars pour le trimestre précédent. "Nous pensons que les gains et les pertes sur les investissements et les produits dérivés (...) n'ont généralement aucun sens pour comprendre les résultats trimestriels ou annuels que nous publions ou pour évaluer la performance économique de nos activités", a toutefois tenté de tempérer l’entreprise dans un communiqué.

Une sacrée déconvenue qui n’est toutefois pas de l’ordre de celle que la holding a connu lors de la crise sanitaire. En effet, elle avait enregistré, au cours du premier trimestre 2020, une dépréciation de 50 milliards de dollars.

Dans le détail, entre avril et juin derniers, le total de la perte liée aux investissements sur les marchés s’élève à 53 milliards de dollars après 53,8 milliards de dollars au premier trimestre. Cependant, le groupe a vu son bénéfice d’exploitation croître, en un an, de 39% passant de 6,69 milliards de dollars à 9,28 milliards de dollars, grâce aux services publics et l’énergie, l’assurance et ses activités dans les chemins de fer.

Rappelons que Berkshire Hathaway possède des participations dans une cinquantaine d’entreprises américaines aux secteurs d’activités variés (allant de l’assureur automobile Geico, qui a été très impacté par la hausse des prix sur le marché et des pénuries des pièces détachées, au chemin de fer BNSF Railway). La moitié de son portefeuille d’actions est composée de titres Bank of America et Apple, selon les données publiées par le conglomérat. Ces entreprises ont vu leur capitalisation fondre respectivement de 23% et de 20% au cours deuxième trimestre.