Goldman Sachs a récolté 4 milliards de dollars pour son dernier fonds infra / West Street Infrastructure Partners IV est déjà investi à 60 %

L’attrait des investisseurs pour les infrastructures ne se dément pas, la thématique traversant sans trop d’encombres le ralentissement des levées de fonds. Ce dont profitent les acteurs les mieux positionnés, et notamment Goldman Sachs. Quelques semaines à peine après le closing de son premier fonds secondaire d'infrastructure, le "Vintage Infrastructure Partners I", qui a levé 1 milliard de dollars en equity en septembre, la banque d’affaires américaine vient en effet d'annoncer avoir recueilli 4 milliards d’euros pour son fonds "West Street Infrastructure Partners IV" (WSIP IV).

Avec ce montant, le quatrième millésime du programme d'investissement dans les infrastructures des équipes de Goldman Sachs Asset Management a ainsi atteint l’objectif qui lui avait été fixé. Et ce au bout de deux ans de commercialisation, sachant qu’il avait déjà recueilli plus de 3 milliards de dollars à la même époque il y a un an, avant justement de devoir faire face au ralentissement général des levées des fonds. Si bien que les 4 milliards de dollars finalement récoltés dépassent de 1,5 milliard de dollars les 2,5 milliards de dollars levés en 2017 par son prédécesseur, le fonds "West Street Infrastructure Partners IV".

Pour y parvenir, outre le soutien d’investisseurs historiques, le fonds a su attirer un groupe diversifié d'investisseurs institutionnels et fortunés. Le track record de la banque jouant logiquement un rôle, alors que l'activité d’infrastructure de Goldman Sachs Asset Management dirigée par Philippe Camu, Scott Lebovitz et Tavis Cannell, a déjà traversé de nombreux cycles de marché depuis sa création il y a 17 ans. Par ailleurs, l'objectif de levée a aussi été atteint grâce à des engagements importants pris par la banque elle-même et ses collaborateurs.

Il faut dire que la thématique reste assurément porteuse. "Les infrastructures sont idéalement positionnées pour bénéficier de certaines tendances séculaires parmi les plus intéressantes, notamment en lien avec la décarbonation, la numérisation, la démondialisation et les évolutions démographiques, chacune d'entre elles nécessitant une mobilisation très importante de capitaux privés", rappelle Scott Lebovitz, co-responsable des infrastructures chez Goldman Sachs Asset Management.

Le fonds, dont la stratégie consiste à investir dans des infrastructures "value-add", principalement dans des entreprises opérationnelles avec une trésorerie stable et durable et un positionnement de marché solide, ne manque pas d’opportunités d’investissements. Il a déjà déployé 2,3 milliards de dollars dans huit entreprises, diversifiées sur le plan géographique et sectoriel.

Parmi elles : Synthica, un développeur et exploitant américain d'usines de gaz organique et renouvelable, la société Frøy ASA, spécialisée dans les infrastructures de transport et de soutien au secteur norvégien de l'aquaculture, mais aussi Verdalia, un développeur et exploitant d'usines européennes de biométhane, ou encore GridStor, un développeur et exploitant de projets de batteries de stockage à usage public aux États-Unis.