UBS muscle son activité anti-activistes

Selon les informations de WanSquare, le géant de la banque suisse UBS vient de constituer une équipe de banquiers ad hoc destinés à conseiller exclusivement les entreprises européennes sur la manière de se défendre contre les investisseurs activistes. Rothschild & Co avait annoncé une initiative de telle nature il y a quelques mois. Quant à Lazard, ils ont été les premiers à monter une telle activité au sein de la branche conseil aux entreprises.

Chez UBS, cette activité anti-activistes sera placée sous la direction de Piero Novelli, l’actuel co-patron de la banque d'investissement. Mais la banque suisse a demandé à son banquier vedette, Darren Novak, actuel responsable mondial de la défense contre les fonds vautours, de quitter New York pour Londres afin de se rapprocher du quartier général de cette nouvelle activité mondiale. Par ailleurs UBS a décidé d’affecter trois banquiers d’affaires afin de travailler dans la nouvelle entité dirigée par Darren Novak

Les fonds activistes ont investi un montant record de 22,1 milliards de dollars dans des entreprises européennes en 2017, selon les chiffres de Lazard, la banque d'investissement indépendante. L'an dernier, 58 campagnes - un autre nouveau record - d'une valeur totale de 16,4 milliards de dollars ont été lancées au sein du Vieux Continent, bien que l'activité a été plus modérée au premier semestre 2019, à 4,4 milliards de dollars. Mais en France Elliott vient de s’attaquer à Altran après avoir acquis 2,5 % du capital de Pernod-Ricard pour un milliard d’euros. En Grande-Bretagne, Barclays a été impliquée dans une bataille publique avec Edward Bramson, dont la société, Sherborne Investors, détient une participation de 5,5 % dans la banque britannique.

Bientôt il n’y aura plus une seule grande banque qui ne pas sera équipée de sa branche anti-activistes. Avec des banquiers qui commencent par imaginer des scénarios qui pourraient amener un fonds activiste à prendre subitement une participation au capital d’un grand groupe coté. En espérant ensuite recevoir de la part de ces groupes un mandat de défense contre tel ou tel fonds activiste.