Rothschild fait un tabac avec son dernier fonds Five Arrows

Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) vient de finaliser la levée de son cinquième fonds à 1 milliard d’euros, largement au-dessus de son objectif initial. Il s’agit du seizième fonds levé par Rothschild & Co dépassant son objectif de collecte au cours des 10 dernières années, amenant le total des actifs sous gestion de la division Merchant Banking du groupe Rothschild & Co à environ 13 milliards d’euros, déployés à travers des stratégies complémentaires : le capital investissement, la dette senior et junior et la plateforme Five Arrows Multi Strategies qui regroupe les fonds primaires et secondaires ainsi que le coinvestissement.

Le fonds a été sursouscrit avec des engagements totalisant 1 milliard d’euros, largement au-dessus de son objectif initial de 700 millions d’euros. Les souscriptions proviennent d'une large palette d'investisseurs internationaux incluant des institutionnels, des Family Offices ainsi que des investisseurs privés. Rothschild & Co, ses associés et cadres dirigeants ainsi que l’équipe d’investissement du fonds ont également pris des engagements significatifs dans ce fonds.

C’est à Marc-Olivier Laurent, Executive Chairman de la division Merchant Banking de Rothschild & Co que revient ce succès qui permet d’accueillir de nouveaux souscripteurs. Sous la direction de Mireille Klitting, cette activité continuera de développer la stratégie de la banque sur le marché secondaire et d’atteindre les rendements recherchés par les investisseurs. Cette levée de fonds fait suite à une année 2019 durant laquelle le fonds prédécesseur FASO IV a clôturé sa période d’investissement. FASO IV a déjà rendu à ses investisseurs plus de 40 % du capital investi.

Five Arrows (par référence aux cinq flèches qui figurent sur le blason des Rothschild) dispose d’une équipe d’investissement de 16 professionnels qui bénéficie du support de la plateforme Five Arrows Multi Strategies (FAMS) avec des bureaux à Paris, Londres et New York. FASO a également débuté son expansion aux Etats-Unis avec l’embauche d’un professionnel de l’investissement qui a rejoint le bureau New Yorkais en 2019. L’équipe américaine sera amenée à se développer en 2020.