Providence rachète A2Mac1 au fonds Five Arrows de Rothschild / Une opération jackpot pour la banque

Il s’agit de l’un des rares rachat par capital-investissement en Europe. Providence Equity Partners aurait en effet signé un accord exclusif de 1,36 milliard de dollars (1,4 milliard d’euros) pour le rachat de la société française, A2Mac1 détenue par le fonds Five Arrows de Rothschild.

Rappelons que comme l’indiquait "La Lettre de l’Expansion", ce lundi matin, le prix sur la base duquel devait se faire l’opération était compris entre 1 et 1,5 milliard de dollars. Les sociétés de capital-investissement Permira et TA Associates faisaient partie des deux meilleurs candidats. Les sociétés de private equity Astorg et Eurazeo faisaient également partie des investisseurs intéressés par cette participation, tout comme le fonds britannique HG Capital ou encore KKR dont les noms étaient fréquemment cités.

Cette transaction représente plus de six fois le prix de revient de cette participation, Five Arrows ayant racheté A2Mac1 en 2017 pour environ 200 millions d’euros. A noter également que le deal prévoirait que le fonds géré par Rothschild, conseillé entre autres par la banque Jefferies, conserve une part minoritaire dans l’entreprise.

Fondée en 1998, A2Mac1 est une société française de bases de données B to B à croissance rapide, fournissant des services d'ingénierie et de benchmarking technique à l'industrie automobile, avec une clientèle principalement composée d'équipementiers et de fournisseurs de rang 1 ou 2. Le cœur de métier de l'entreprise consiste à exploiter et à maintenir cette base de données de benchmarking propriétaire unique basée sur le Web (documentation complète de démontage de véhicules, programmes de numérisation 2D et 3D, études avancées, etc.), qui est utilisée quotidiennement par un grand nombre d'ingénieurs et de concepteurs à travers les différentes étapes de la chaîne de valeur (innovation, R&D, conception, réduction des coûts et achats), pour se comparer aux concurrents et améliorer l'innovation et la rentabilité grâce à la rétro-ingénierie.

La société de rachat, Providence Equity Partners, est quant à elle basée à Rhode Island et se concentre sur les investissements dans les médias, les communications, l’éducation et la technologie en Amérique du Nord et en Europe.