Technip Energies prépare son entrée en Bourse

Hier matin se tenait la première journée investisseur de Technip Energies, branche ingénierie et construction du groupe TechnipFMC. Arnaud Piéton, directeur de la division "Energies" du géant des services parapétroliers depuis le mois de novembre, a saisi cette occasion pour démontrer aux futurs actionnaires le potentiel de l’entité bientôt cotée. Car si tout est prêt pour que le groupe franco-américain Technip FMC se scinde en deux, une dernière tâche lui incombe pour que l’introduction en Bourse de Technip Energies soit une réussite : s’assurer que les investisseurs croient en la valorisation du futur groupe. À titre de rappel, le spin-off de TechnipFMC et Technip Energies avait été annoncé mi-2019, avant d'être suspendue l'an passé en raison de la pandémie et de l'effondrement des prix du pétrole. Cette opération a été relancée au début du mois. Afin de réaliser cette scission, TechnipFMC cèdera une participation majoritaire de son capital (50,1 %) à ses actionnaires actuels. Il donnera par ce biais son autonomie à sa Technip Energies, qui sera cotée sur Euronext Paris avant fin mars et siégera à Paris. 

"Technip Energies est une société d'ingénierie et de technologie de pointe pour la transition énergétique", a martelé le directeur de Technip Energies. La future société est spécialement bien positionnée à l’échelle mondiale sur les marchés du GNL, de l'éthylène et de l'hydrogène et s’intéresse de près aux marchés en croissance de la "chimie durable" et de la gestion du CO2, précise Arnaud Piéton. Si le nouveau dirigeant insiste sur la dimension transition énergétique, c’est à cause du poids de ce que les investisseurs perçoivent de l’avenir de la société, dans leur perception de ce qu’elle vaut aujourd’hui. C’est aussi sur ces marchés que Technip Energies a le plus de chance de remporter des parts. TechnipFMC estime à 100 milliards d’euros les opportunités de marchés annuelles de sa branche Energies, qui concernent les segments du GNL, de l’hydrogène, et de la chimie durable.

Autre point de nature à séduire les actionnaires : la société sera dotée d’une solide structure financière. Sa dette brute s'élèvera à 750 millions d’euros et sa trésorerie et équivalent à 3,1 milliards d’euros. "Notre activité à faible intensité capitalistique et notre structure bilantielle solide constituent un puissant tremplin pour nos ambitions de croissance", a déclaré son dirigeant Arnaud Pieton. Ses performances financières ont aussi fait l'objet d'une annonce par TechnipFMC, le matin de son Capital market day. Technip Energies aurait généré en 2020 selon les estimations, un revenu compris entre 5,9 milliards et 6,1 milliards d’euros. En ce qui concerne sa marge opérationnelle, elle se situerait entre 5,6 % et 5,8 %. Les perspectives pour 2021 sont légèrement plus élevées, d'autant que son carnet de commandes s'établissait à 13,2 milliards à fin juin 2020, si bien que son directeur général estime détenir "une grande visibilité sur [leurs] revenus et le potentiel d'expansion de [leurs] marges à moyen terme". Le cours en hausse de 1,85 % de l’action Technip FMC ce jeudi témoigne de la relative satisfaction des actionnaires quant à ces annonces.