Wendel met le cap sur la transformation digitale avec Scalian / Une nouvelle opération de grande envergure dans les services B to B

Les événements s’enchaînent rapidement pour Wendel. Après la présentation il y a tout juste un mois de sa nouvelle politique de gestion beaucoup plus active et influente auprès des sociétés de son portefeuille, rapidement suivie par une émission d’obligations échangeables en actions Bureau Veritas lui donnant les moyens de ses ambitions, la société d’investissement passe maintenant à l’action.

Elle a annoncé lundi son entrée en négociations exclusives en vue d’acquérir le groupe Scalian pour une valeur d’entreprise de 965 millions d’euros. Selon le schéma envisagé pour cette opération, Wendel investirait environ 550 millions d’euros en fonds propres aux côtés de l’équipe de management et détiendrait une large participation majoritaire du capital de la société.

Classée parmi les dix premières sociétés de conseil en ingénierie en France, Scalian intervient également à l’international dans des activités de gestion de projets industriels, sur des problématiques liées à la supply chain (coûts, qualité, délais, performance), à l’architecture et au développement de systèmes numériques embarqués et applicatifs de systèmes d’information, de big data et d’IA.

Digitalisation

Peu connue du grand public, Scalian est "une très belle entreprise", qui s’est développée à l’origine dans l’ingénierie, avec une expertise notamment dans les systèmes embarqués dans les avions, l’automobile, les trains, "et puis qui au fur et à mesure s’est développée pour devenir une entreprise spécialisée dans la digitalisation de ses clients et la gestion des processus opérationnels", explique à WanSquare Laurent Mignon, le président du directoire de Wendel.

"Aujourd’hui, la digitalisation représente environ 55 % de son activité, la gestion des processus opérationnels environ 35 % et la société réalise autour de 10 % de son activité avec du conseil stratégique aux entreprise, sur la façon de gérer leur données notamment, ou justement sur leur stratégie digitale", précise le dirigeant.

Wendel avance sur un terrain connu avec Scalian. Il s’agit d’"acquérir une société dans un domaine que l’on connaît très bien, celui des services B to B", poursuit le dirigeant. Parmi les grandes sociétés qui ont occupé une place importante dans le portefeuille de la société d’investissement dans le passé figurent bien sûr Capgemini, ou encore Allied Universal, le troisième acteur américain des services de sécurité. Aujourd’hui c’est bien sûr le groupe de certification Bureau Veritas, sa première participation, qui concentre l’attention. "Il s’agit toujours de services B to B, à chaque fois dans des secteurs différents, mais cela suit la même logique", explique Laurent Mignon.

Une société de croissance

Scalian coche par ailleurs beaucoup de cases de l’investissement type ciblé par Wendel, décrit minutieusement lors de la récente présentation de la stratégie. Il s’agit d’une société non cotée, au capital de laquelle Wendel va prendre une participation majoritaire, "nous allons pouvoir jouer un rôle actif dans son développement, et aussi, point très important, Scalian est une société de croissance, le management a pour ambition de tripler la taille de l’entreprise d’ici à 2028".

Dans l’immédiat, le groupe prévoit d’atteindre un chiffre d’affaires d’environ 510 millions d’euros, dont 30 % réalisé à l’international, et un excédent brut d’exploitation ajusté d’environ 74 millions d’euros sur les douze mois arrêtés à fin juin 2023. A cette date, l’entreprise comptera environ 5 000 employés, après avoir connu une forte croissance d’environ 30 % par an depuis 2015 depuis 2015 grâce à un mélange d’acquisitions et de croissance interne. Alors que cette croissance interne s’est élevée en moyenne à 12 % par an sur cette période, "l’apport de la croissance externe démontre une vraie capacité à faire des acquisitions, à les intégrer et créer un ensemble cohérent", souligne Laurent Mignon.

Wendel a été particulièrement séduit par les dirigeants de Scalian, "une équipe de très grande qualité avec laquelle nous avons un ADN commun, ce sont de vrais entrepreneurs, qui d’ailleurs vont réinvestir à nos côtés, ce qui pour nous était essentiel".

Sans se substituer au management, Wendel pourra ainsi accompagner l’entreprise, en particulier dans la poursuite de sa croissance externe, que ce soit dans l’étude des dossiers ou même financièrement si besoin. Le futur nouvel actionnaire de référence de Scalian pourra également lui ouvrir des portes aux Etats-Unis ou d’autres pays afin d’accélérer son développement international.