Qualium collecte plus d’un demi-milliard pour son troisième millésime / Déjà cinq investissements dans des PME-ETI françaises leaders sur leur secteur

Les moyens à disposition de Qualium Investissement dans sa mission visant à faire émerger de nouveaux champions tricolores retrouvent leurs niveaux d'origine. Le gérant de private equity devenu indépendant de la Caisse des dépôts il y a déjà près de quatre ans – dont la CDC a gardé 30% du capital – a annoncé mardi la clôture de la levée de son troisième fonds, Qualium Fund III, à "plus de 500 millions d’euros".

C’est davantage que les 425 millions d’euros qui avaient été levés à l’occasion du deuxième millésime en 2018. Ce qui permet de la sorte au fonds de retrouver un niveau d’engagements comparable aux 520 millions d’euros que le premier véhicule, Qualium Fund I, avait recueilli il y a de cela un peu plus de dix ans.

La stratégie n’a pas varié. Le fonds de capital investissement dédié aux PME françaises de croissance, "opère au cœur du mid-market français et accompagne activement des entreprises en croissance, à la recherche de capitaux et de soutien opérationnel pour amener leur société à la prochaine étape de leur développement", a rappelé mardi la société de gestion piloté par Jean Eichenlaub. C’est ainsi que celle-ci a pu notamment accompagner l’agence de marketing numérique Labelium, cédée en 2021 pour 300 millions d’euros après avoir doublé de taille en moins de quatre ans, ou procéder à la cession partielle à Permira du réseau immobilier Safti.

Pour Qualium III, qui avait déjà réuni plus de 400 millions d’euros il y a un an, le déploiement des capitaux est déjà bien engagé, toujours dans ses secteurs de prédilection de la santé, de l’industrie, de la distribution, de la distribution ou de l’agroalimentaire, avec un ticket d’investissement compris entre 40 et 75 millions d’euros.

"Acquisition transformante"

Et, à ce jour, le fonds a investi environ 220 millions d’euros dans cinq entreprises : le groupe de services numériques Constellation, le spécialiste du recouvrement de créances Recocash, le fabricant d’équipements de bioproduction VERDOT Ips², la société de service spécialisée dans la conduite de projets de gestion des contenus AmeXio, ou encore le spécialiste de la location financière d'actifs technologiques REALEASE Capital, passé sous le giron de Qualium Investissement à la suite du rachat des parts de Weinberg Capital Partners au début de cette année.

Egalement, le fonds a réalisé sept build-ups - soit des acquisitions d'autres sociétés positionnées dans le même secteur d'activité que les sociétés en portefeuille. Et bientôt huit, sachant qu’ "une acquisition transformante [est] en cours de finalisation", a indiqué Qualium Investissement.

Les souscripteurs de Qualium sont principalement des institutionnels, qu’il s’agisse de compagnies d'assurance, de fonds de pension, de fonds de fonds ou de banques, mais le fonds attire aussi des family offices ainsi que des investisseurs privés, notamment les dirigeants des entreprises du portefeuille, des entrepreneurs et des actionnaires familiaux. Très active dans le cadre de LBO primaires aux côtés des fondateurs-dirigeants, l'équipe de Qualium a en effet accueilli un certain nombre de ses dirigeants actuels ou passés en tant que souscripteurs du nouveau fond Qualium III.