Un été record pour les ventes mondiales de semiconducteurs / Elles ont dépassé 53 milliards de dollars en août, portées par la demande de mémoires

Les semiconducteurs semblent bien engagés sur la voie de la reprise, et l’été 2024 pourrait bien constituer un point d’inflexion important de ce rebond. Les ventes mondiales de semiconducteurs ont en effet atteint un sommet historique à 53,1 milliards de dollars au mois d’août, selon les dernières données publiées par la Semiconductor Industry Association (SIA).

Ce montant record représente une augmentation de 20,6 % par rapport à août 2023, où les ventes s’étaient élevées à 44 milliards de dollars, et une hausse de 3,5 % par rapport aux 51,3 milliards enregistrés en juillet 2024.

Il s’agit d’ailleurs du cinquième mois consécutif de hausse des ventes en rythme séquentiel (d’un mois sur l’autre), illustrant une tendance de fond à l’ampleur spectaculaire, qui explique comment le marché mondial des semi-conducteurs a pu atteindre ce niveau de ventes jamais enregistré pour un mois d'août.

"Les ventes d'une année sur l'autre ont augmenté du plus fort pourcentage depuis avril 2022", a souligné John Neuffer, président-directeur général de la SIA, l’association représentant 99 % de l'industrie américaine des semiconducteurs en termes de chiffre d'affaires et près des deux tiers des entreprises de puces non américaines.

Dans le détail, les chiffres de la SIA, compilés par l'organisation World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), montrent d’importantes disparités selon les grandes zones géographiques. Sur un an, les ventes ont augmenté sur le continent Américain de 43,9 %, contre 19,2 % en Chine, 17,1 % en Asie-Pacifique et 2 % au Japon. Mais elles ont reculé de 9 % en Europe.

En termes de types de semiconducteurs, si la baisse de la demande des marchés des smartphones et du PC, couplée à la faiblesse des investissements dans les datacenters, avait pesé en 2023, la situation s’est totalement inversée depuis le début 2024. Les ventes de modules mémoires ont atteint en août un nouveau record de 17 milliards de dollars, en hausse de 52% d’un mois sur l’autre. Une situation qui profite tant à la mémoire NAND Flash (utilisée dans les ordinateurs, les disques SSD, les smartphones, les téléviseurs numériques, les tablettes, les clés USB) qu'à la DRAM (utilisée dans les ordinateurs personnels, les stations de travail et les serveurs).

"La dynamique des mémoires en glissement annuel reste très forte, avec une augmentation d’environ 186% pour les DRAM et de 125 % pour les NAND, toutes deux nettement supérieures à la saisonnalité normale", observent ainsi les analystes d’UBS.

Et la tendance ne devrait pas faiblir dans l’immédiat. "Les perspectives du marché des mémoires restent solides", poursuit UBS. Selon la banque, si la correction des stocks de mémoires pour PC/mobiles devrait se terminer probablement d'ici le quatrième trimestre 2024, le marché devrait cependant demeurer sous-approvisionné et faire face à un déficit d'offre jusqu'au troisième trimestre de l'année 2025. Et ce, face à une demande portée par le développement des modèles d'IA, les grands modèles de langage (LLM) nécessitant de très importantes quantités de mémoires (et de stockage).

C’est dans ce contexte que la World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) a revu à la hausse ses prévisions de ventes mondiales de semiconducteurs pour 2024 à 611 milliards de dollars, soit une augmentation de 16 % par rapport à 2023, grâce à une forte demande sur les marchés finaux de l’informatique. La trajectoire devrait progresser un peu moins vite en 2025 tout en restant positive. La WSTS table sur des ventes de 687 milliards de dollars, en croissance de 12,5%.