Capza refinance La Maison Bleue

Fondée en 2004 par Sylvain Forestier, La Maison Bleue gère un réseau de plus de 280 crèches privées en France et 60 en Europe (en Suisse, au Luxembourg et au Royaume-Uni). Le groupe, détenu majoritairement par son management ainsi que par Towerbrook et Bpifrance depuis 2016, est le troisième opérateur de crèches privées en France. Il emploie plus de 3 200 personnes.

Depuis l’ouverture du marché des crèches au secteur privé en 2004, le groupe La Maison Bleue a connu une croissance soutenue de ses revenus grâce à un développement régulier de son parc de crèches, principalement par voie organique et plus ponctuellement par la réalisation d’acquisitions ciblées. Ce marché des crèches privées bénéficie d’une croissance forte, soutenu par des tendances démographiques et sociétales pérennes. Il devrait à l’avenir continuer à bénéficier de tendances de fond positives, et principalement d’une offre encore structurellement inférieure à la demande et d’un soutien fort de la part des pouvoirs publics.

C’est dans ce contexte qu’est intervenu cette semaine le refinancement unitranche, d’un montant total de plus de 150 millions d’euros de la société qui vise à lui offrir davantage de flexibilité tout en lui permettant de poursuivre son développement. Le groupe entend notamment accélérer sa stratégie de croissance externe afin de consolider sa position en France, d’atteindre une taille critique au sein des pays dans lesquels il est déjà présent, et d’envisager une implantation dans de nouveaux pays. La Maison Bleue, qui redimensionne également à cette occasion ses lignes de financement opérationnel, souhaite atteindre rapidement un chiffre d’affaires supérieur à 300 millions d’euros.

Capza (anciennement Capzanine) est un acteur de référence de l’investissement privé dans les PME/ETI depuis 2004. Basée en Europe, la société est majoritairement détenue par ses employés et bénéficie du soutien du groupe AXA. Avec 3 milliards d’euros d’encours, Capza met son expérience et sa passion pour le développement des entreprises au service d’investisseurs institutionnels en Europe et dans le monde, à travers une plateforme de quatre expertises complémentaires : Flex Equity, Private Debt, Transition et Artemid Senior Loans.