Galileo, cette pépite qui a fait gagner des centaines de millions d’euros à la famille Bettencourt

C’était le principal dossier en matière de private equity qui excitait tous les banquiers d’affaires de la Place. Il s’est donc conclu vendredi. Puisqu’un consortium d'investisseurs mondiaux à long terme a annoncé avoir entamé des négociations exclusives pour acquérir le géant de l’enseignement privé, le groupe Galileo Global education, basé à Paris, mais dont la société faîtière est à Luxembourg. La société Providence Equity Partners qui était le principal actionnaire devrait céder ses parts sur la base d’une valorisation globale de 2,3 milliards d’euros, selon les informations obtenues par WanSquare. Ce sont les Canadiens de CPP Investments et Montagu qui les acquièrent et rejoignent ainsi la société Téthys Invest de la famille Bettencourt et Bpifrance.

À l'issue de la transaction, CPP Investments et Téthys Invest, dans le cadre d'un partenariat à parts égales, devraient chacun détenir une participation d'environ 40 % dans la société (auparavant Tethys détenait 25 % du capital). À leurs côtés Montagu Private Equity se partage le solde avec Bpifrance, déjà présent au capital. Pour la famille Bettencourt, qui est entrée au capital il y a deux ans sur la base d’une valorisation d’un milliard d’euros, c’est une superbe opération. Elle a donc décidé de miser sur la nouvelle étape de développement du groupe en augmentant sensiblement sa participation.

Il faut dire que Galileo Global Education réalise une marge opérationnelle de 142 millions d'euros pour 450 millions de chiffre d'affaires. Ce qui témoigne d’une très forte rentabilité. Le groupe propose un large éventail de formations du numérique au design en passant par l'art et la comptabilité auprès de 110 000 étudiants dans une quinzaine de pays. Galileo Global Education regroupe 42 écoles de référence sur 80 campus dans 13 pays du monde, réunies autour d'un savoir-faire unique : permettre à ses étudiants d'être connectés au monde entier, et décloisonner l'enseignement des grandes disciplines du management, des arts et de la création, du marketing et de la technologie afin de favoriser l'innovation dans tous les domaines.

Les écoles du groupe délivrent 56 titres certifiés. Son réseau comprend des piliers d'excellence et des écoles prestigieuses dans le domaine de l'éducation, telles que l'École de commerce de Paris (PSB), les Cours Florent, Penninghen, Strate et l'Atelier de Sèvres en France, l'Instituto de Universitario au Mexique, l'Université Macromedia en Allemagne et l'Istituto Marangoni en Italie.

Toutes les grandes banques de la place travaillaient sur ce dossier. Et ce sont notamment Morgan Stanley et Rothschild qui ont conclu ce deal. Tous les fonds ont également regardé ce dossier. Mais c’est le patron de Galileo, Marc-François Mignot-Mahon qui a pesé pour ce nouveau ticket constitué des Canadiens et de la famille Bettencourt, à travers la holding Tethys-Invest que dirige l’ex banquier de Lazard Frères, Alexandre Benais.