ALERTE : Vivendi va racheter la participation d'Amber dans Lagardère

Vivendi a annoncé ce soir avoir accepté de reprendre la participation d'Amber Capital dans Lagardère, ce qui va lui permettre de contrôler 45 % de son capital. Le groupe contrôlé par l'homme d'affaires Vincent Bolloré précise dans un communiqué que l'opération menée à l'initiative d'Amber Capital sera réalisée d'ici au 15 décembre 2022 au prix de 24,10 euros par action.

Amber Capital détient un peu plus de 25 millions d'actions Lagardère, soit 17,93 % du capital et 14,34 % des droits de vote théoriques du groupe, ce qui va permettre à Vivendi de porter sa participation à 45,1 % du capital de Lagardère et 36,1 % des droits de vote.

L'annonce du rachat de la participation d'Amber Capital dans Lagardère intervient au lendemain de celle du lancement par Vivendi du processus d'introduction en Bourse de sa filiale Universal Music Group, sur la base d'une valeur boursière de 33 milliards d'euros. Elle répond par avance aux interrogations de ceux qui se demandent comment Vivendi va remplacer la perte de cash-flow issue jusqu'ici de la consolidation d'Universal Music.

Conformément au pacte conclu entre les deux sociétés en août 2020, Amber Capital devait proposer en priorité ses titres Lagardère à Vivendi en cas de cession. Le géant des médias Vivendi a donc annoncé mercredi qu'il comptait acquérir la participation de 18 % du fonds Amber Capital dans le groupe Lagardère, et son intention de déposer un projet d'OPA pour acquérir le solde du groupe propriétaire d'Hachette et Europe 1.

L'opération est soumise à l'autorisation de plusieurs autorités, dont le Conseil supérieur de l'audiovisuel et la Commission européenne, en raison des risques de concentration dans les secteurs de l'édition et des médias. Amber et Vivendi avaient passé un accord en août 2020, au cœur d'une bataille actionnariale chez Lagardère, qui comprenait un droit de première offre et de préemption réciproque. Le fonds a proposé à Vivendi d'acquérir sa participation, et le conseil de surveillance du géant des médias, propriétaire de Canal +, Havas et Editis, a accepté et conclu un "contrat de vente sous conditions".

Avec la part d'Amber, Vivendi se retrouverait propriétaire de 45 % du capital et 36 % des droits de vote de Lagardère, ce qui l'oblige à déposer une offre publique sur le solde des actions. Les autres principaux actionnaires sont Arnaud Lagardère, Bernard Arnault (Financière Agache) et le fonds souverain du Qatar. Par voie de conséquence, un projet d'offre publique au même prix visant toutes les actions Lagardère non encore détenues par Vivendi sera déposé à titre obligatoire auprès de l'Autorité des marchés financiers conformément à la réglementation applicable.