Tikehau Capital accélère ses activités

Tikehau Capital a connu un troisième trimestre dynamique, à l'image des marchés financiers. Il a remporté le mandat de gestion du Belgian Recovery Fund et acquis 42 % du capital d'Egis, tout en affichant une collecte nette de 1,4 milliard d’euros. Ce qui porte la collecte nette depuis le début de l'année à 3,8 milliards d'euros de plus d'encours gérés par la société, soit 47 % de plus qu’à la même période en 2020. Cette collecte s’est répartie entre les quatre lignes de métier de l’entreprise.

La dette privée a recueilli en net 554 millions d’euros entre juillet et septembre 2021. Cette collecte résulte en partie du lancement du premier Collateralized loan obligation (CLO) en Amérique du Nord. Cette initiative vise à développer la présence de Tikehau dans la région et de renforcer les relations avec les institutionnels locaux. Cette initiative sera suivie par le lancement d'autres CLO au cours des prochaines années. Les levées de fonds pour les actifs réels ont attiré 416 millions d’euros au troisième trimestre 2021. Les activités capital market strategies ont bénéficié de 404 millions d’euros en plus. C’est le fonds obligataire "Tikehau Short Duration" qui a été le principal contributeur de la levée de fonds. Enfin, le private equity a rassemblé 41 millions d’euros de collecte. Au total, les encours de l’activité de gestion d’actifs de Tikehau Capital s’élèvent à 30,5 milliards d’euros au 30 septembre 2021.

Lors du troisième trimestre 2021, 1,8 milliard d’euros ont été déployés par les fonds gérés par la société fondée par Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, contre 1,9 milliard au premier semestre 2021. C’est un nouveau record. Cette accélération du déploiement s’appuie sur la plateforme multilocale de la société. Les stratégies de dette privée du groupe ont représenté 65 % des déploiements. Ce qui indique le positionnement choisi par Tikehau Capital d’être le pont entre l’épargne mondiale et le financement de l’économie réelle. À la fin du mois de septembre, le niveau de dry powder s’élève à 5,4 milliards d’euros au sein des fonds qu’il gère. Ce qui permet à la société de saisir des opportunités d’investissement attrayantes. Il est à noter que Tikehau Capital durant le troisième trimestre a pris de nouveaux engagements dans ses propres stratégies à hauteur de 143 millions d’euros. Ce qui renforce encore l’alignement de ses intérêts avec ses clients-investisseurs.

Le portefeuille d’investissements sur fonds propres du groupe s’établissait à 3,2 milliards d’euros au 30 septembre 2021. Parmi ce montant, 2,1 milliards d’euros (65 % du portefeuille au total) sont investis dans les stratégies de gestion d’actifs développées et gérées par le groupe. Cette somme a connu une hausse de 30 % par rapport au 30 décembre 2020. L’autre partie, 1,1 milliard d’euros, est directement investie dans des actifs. La moitié va vers des actifs cotés (principalement Eurazeo) et l’autre moitié en actifs non cotés comme les investissements directs en private equity, les co-investissements ou les investissements dans des fonds tiers.

Au vu de ces résultats, Tikehau a confirmé ses objectifs pour 2021 et 2022. Pour l'exercice comptable en cours, l’entreprise prévoit d’atteindre au moins 33 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2021 et plus de 35 milliards d’euros en 2022. Les activités devraient également générer plus de 100 millions d’euros de revenus de commissions en 2022.