Le cercle des "fonds Tibi" s’élargit / Dix nouveaux entrent dans la danse

La "famille Tibi" compte dix nouveaux membres. La Direction générale du Trésor a annoncé, la semaine dernière, avoir homologué de nouveaux fonds, désormais qualifiés pour soutenir l’investissement dans les nouveautés technologiques.

La liste résulte de la quatrième réunion d’homologation à la seconde phase de l’initiative Tibi. Et est donc bien fournie. Elle compte le fonds "Agriculture Régénératrice" de Tikehau Capital, "Tech Premium" de CDC Croissance, "Global Transition" de Mandarine Gestion, "Secondaries 1" de Rockby, "Europe Seed" III de Breega, "Climate Infra Fund" de Demeter, "NCITY" de NCI, Shift4Good, "Growth Industry" de Yotta Capital Partners et, enfin, "Life II" de 360 Capital.

Des secteurs à impact

Autant de véhicules intervenant sur des classes d’actifs variés, du growth au coté, en passant par le secondaire et l’early stage. Et si bon nombre de ces fonds sont gérés par des acteurs bien connus de la Place, trois d’entre eux sont également des "first time team", ou "first time fund".

Mais tous interviennent sur des secteurs à impact, comme la transition écologique, l’agriculture et la deeptech. Parmi ces nouveaux entrants, il est donc par exemple possible de retrouver NCITY, le dernier fonds de capital-innovation de NCI, qui a annoncé avoir réalisé un premier closing à 38 millions d’euros il y a une dizaine de jours. Lancé à la fin de l’année 2022, il investit en série A dans les start-ups françaises favorisant la transition écologique et numérique des villes. Avec un objectif de décarbonation à la clé, soit celui d’éviter l’émission de 300 000 tonnes de C02 au travers d’investissements dans l’immobilier, la gestion de l’eau et des déchets ou encore dans des jeunes entreprises visant à rendre les villes plus intelligentes.

Il y a le fonds Europe Seed III de Breega, également, société déjà connue pour avoir été l’un des premiers investisseurs de la licorne industrielle Exotec. Celui-ci est plus particulièrement dédié aux start-ups créatrices d’innovations de rupture (deeptech) européennes. Ou, encore, CDC Tech Premium, lancé en juin dernier par la Caisse des Dépôts avec une dotation initiale de 300 millions d’euros en vue de renforcer l’attractivité de la Place parisienne pour les sociétés technologiques françaises ainsi que la stratégie de Tikehau Capital dédiée à l’investissement dans l’agriculture régénératrice… autant de fonds, donc dédiés à des secteurs d’avenir et qui viendront ainsi rejoindre le répertoire des fonds déjà qualifiés à l’initiative Tibi.

Plus de 7 milliards d’euros

Lancée en 2019 et nommée d’après l’économiste Philippe Tibi, elle vise à favoriser l’émergence d’acteurs financiers capables d’accélérer la croissance des sociétés technologiques françaises, à la faveur de la mobilisation de l’épargne des investisseurs institutionnels français (les assureurs en grande partie). Un certain nombre d’entre eux s’était alors engagé à consacrer plus de 5 milliards d’euros au financement de la Tech française. Un montant qui avait finalement été porté à 6 milliards d’euros. "Le bilan de la phase 1 de l’initiative Tibi est très positif. La France est désormais le premier écosystème pour le financement des nouvelles technologies au sein de l’Union européenne", a fait remarquer la Direction générale du Trésor à l’occasion de l’annonce. À la suite de ce premier succès, la seconde phase de l’initiative avait été annoncée lors de l’édition 2023 de VivaTech : 7 milliards d’euros seront mobilisés d’ici 2026.

C’est donc pour ces raisons que se réunissent, dans le cadre de comités techniques, les investisseurs partenaires afin de valider les candidatures des fonds qui seront en mesure d’investir les montants annoncés. Et notamment au regard d’un cahier des charges strict. À date, la liste des fonds labélisés "Tibi" en compte 68 sur le volet de l’investissement non-coté et 28 en ce qui concerne les sociétés introduites en Bourse.