Atos se déleste de Worldgrid pour 270 millions d’euros / Alten opérera désormais les systèmes nucléaires français

Les systèmes de pilotage des centrales nucléaires françaises sont désormais à l’abri. Leur destin ne sera plus lié à celui du géant informatique français en proie à de graves difficultés depuis plusieurs années. Il se poursuivra indépendamment de la réussite ou non du redressement périlleux que doit opérer l’entreprise sous la houlette de Philippe Salle, son nouvel homme fort.

Quelques mois après le début des négociations exclusives, Atos, conseillé par BNP Paribas, a annoncé mardi avoir signé un accord engageant pour céder son activité Worldgrid au groupe d'ingénierie et de conseil en technologies Alten. L’opération, qui doit être bouclé avant la fin de 2024, garantira ainsi la "continuité totale de service pour les clients stratégiques de Worldgrid", assure Alten, parmi lesquels figure bien évidemment EDF.

Il n’y a pas de surprise sur le montant de 270 millions d’euros de valeur d’entreprise annoncé, qui est le même que celui qui avait été indiqué le 11 juin dernier. Il fait ressortir un multiple de 1,6 fois le chiffre d’affaires de 170 millions d’euros réalisé en 2023 par Worldgrid. Atos n’a donc pas du tout bradé sa filiale, qui emploie près de 1 100 employés et dont la valeur comptable à son bilan était d’environ 32 millions d’euros fin 2023.

A elle seule, la transaction est cependant loin de peser lourd dans l’équation de la restructuration financière d’Atos, qui a vu son plan de sauvegarde accéléré récemment validé par le Tribunal de commerce de Nanterre, et donc 2,9 milliards d’euros de dettes financières doivent être converties en capital. Ce qui nous rappelle que les discussions sur la vente à l’Etat par Atos de ses autres activités sensibles sont toujours en cours.

Ces actifs représentant une large partie des activités "big data" et sécurité (BDS) d’Atos, dont l’Etat veut racheter trois branches : les supercalculateurs (issus du rachat de Bull) au sein de "Advanced Computing", "Mission-Critical Systems" (MCS) qui intègre les communications pour les avions Rafale et le programme Scorpion, et la branche de cybersécurité qui intègre plusieurs solutions de chiffrement, de gestion des identités, de sécurité post-quantique.

Les négociations ont jusqu'à présent buté sur le prix, Atos souhaitant que l’Etat relève l’offre de 700 millions d’euros faite par l'ex-ministre de l'Économie Bruno Le Maire. Aux dernières nouvelles, le ministère désormais dirigé par Antoine Armand avait "pris bonne note" de la dernière proposition formulée par Atos, Bercy travaillant, en lien avec la société, sur de nouveaux schémas d’opérations d’acquisition de ces activités.

En attendant, confirmant sa volonté de protéger les actifs stratégiques, l’État a annoncé le 1^er novembre l’acquisition d’une action de préférence dans Bull SA, filiale française d’Atos opérant les activités stratégiques de conception et de fabrication de supercalculateurs. La souscription de cette action "contribue directement à la protection des intérêts de la Nation et de son patrimoine technologique et industriel" a souligné Bercy.