Rothschild et JP Morgan cherchent à vendre Primonial pour 1,5 milliard d’euros

Selon les informations obtenues par WanSquare, la société de private-equity Bridgepoint a donné un mandat à Rothschild & Cie et à JP Morgan afin de céder sa participation de 56,23 % au capital de Primonial pour un montant valorisant la totalité de l’entreprise environ 1,5 milliard d’euros.

Le groupe Primonial a été fondé, en 1989, par une équipe de collaborateurs spécialisés dans les métiers de la gestion de patrimoine, emmenés par quelques personnalités de la Finance. Tout d’abord filiale de Robert Fleming, puis de la banque américaine JP Morgan, le groupe devient en 2005 Patrimoine Management & Associés, filiale de BNP Paribas Assurance, et détenue de façon minoritaire par l’équipe de direction. En 2010, le management rachète la participation de BNP Paribas Assurance s’alliant à Naxicap Partners, premier opérateur français en capital – développement des PME. Le nouveau groupe ainsi constitué prend la dénomination Primonial, puis rachète en 2011 le groupe W Finance (filiale d’Allianz).

En septembre 2014, la force commerciale du groupe dédiée aux clients particuliers W Finance - Groupe Primonial change de dénomination pour devenir Primonial Gestion Privée. Le groupe Primonial recompose sa structure capitalistique pour accompagner sa dynamique de développement. Aux côtés du Management, Crédit Mutuel Arkéa entre au capital en juillet 2014, rejoint par les fonds BlackFin Capital Partners et Latour Capital en mai 2015. En 2017, les fonds BlackFin Capital Partners et Latour Capital cèdent l’intégralité de leurs titres. Bridgepoint, un des principaux investisseurs européens en Private Equity détient alors 52,5 % du capital, Crédit Mutuel Arkéa 35 % et le management et collaborateurs du groupe 12,5 %.

Bridgepoint se positionne comme un partenaire capitalistique et le groupe Primonial reste indépendant dans ses décisions stratégiques et sa gestion au quotidien. En 2018, la Fondation "Alpha Omega" arrive en tant qu'actionnaire de Primonial. Cette fondation a pour ambition d’aider les jeunes défavorisés en France grâce à l’éducation et l’accès à l’emploi. Le capital investi est le fruit du mécénat privé ; les plus-values potentielles réalisées par ces investissements sont redistribuées aux différentes associations soutenues. La répartition du capital du Groupe Primonial est à ce jour la suivante : Bridgepoint 56,23 % ; Crédit Mutuel Arkea 29,85 % ; Management & Salariés 13,26 % ; Alpha Oméga 0,66 %.

Le groupe Primonial qui a pris le contrôle, la semaine dernière, à 100 % de la Financière de l’Échiquier affiche aujourd’hui un total d’actifs sous gestion de 37 milliards d’euros et une collecte brute de 9,71 milliards d’euros réalisée au cours de l’année passée. En 2017, Primonial avait vu son chiffre d’affaires atteindre 238,7 millions d'euros avec une perte nette de près de 3 millions d’euros. Sur cette base la valorisation du groupe ressortirait donc autour de 1,5 milliard d’euros.