Lazard au secours de Total sur Anadarko

Lazard Frères, qui avait eu un premier trimestre un peu mou concernant son activité de conseil, vient de remporter un très beau mandat. Puisque selon les informations obtenues par WanSquare, la Banque du boulevard Haussmann et du Rockfeller Center vient d’être mandatée par Total afin d’acquérir les actifs d’Anadarko en Afrique. 

Dimanche dernier, la compagnie française a annoncé la signature d’un accord avec Occidental en vue d’acquérir des actifs d’Anadarko en Afrique. L’accord sous condition et engageant porte sur un montant de 8,8 milliards de dollars (environ 7,9 milliards d’euros) pour des actifs en Afrique du Sud, en Algérie, au Ghana et au Mozambique. Il est conditionné par le succès de l’offre en cours d’Occidental pour le rachat d’Anadarko. La compagnie pétrolière américaine se dispute en effet l’acquisition d’Anadarko avec son compatriote Chevron.

L’ensemble de ces actifs représente environ 1,2 milliard de barils de réserves prouvées et probables, dont 70 % de gaz, ainsi que 2 milliards de barils de ressources long terme de gaz naturel au Mozambique. Selon le pétrolier français, la finalisation de l’opération avec Occidental pourrait avoir lieu en 2020. Par ailleurs cette acquisition générerait un cash-flow net positif dès 2020 et plus de 1 milliard de dollars par an de cash-flow net à partir de 2025, après le démarrage de Mozambique LNG.

Toute la question est de savoir si Occidental va gagner son bras de fer contre Chevron en vue d’acquérir Anadarko. L’accord annoncé avec Total risque de jouer en faveur du premier. Cette transaction permettrait à Total et à Occidental de sortir tous les deux gagnants. Total accéderait à plus de 3 milliards de barils de ressources et Occidental renforcerait son bilan suite à l’acquisition d’Anadarko en revendant immédiatement les actifs à l’international.