Trainline prépare son entrée en Bourse

Les entrées en Bourse sont rares cette saison à Londres, et encore plus pour des entreprises de la tech, et l'annonce de la prochaine IPO de Trainline est au centre des attentions des investisseurs. Si elle est menée à bien, elle pourrait être l'une des plus importantes introductions en Bourse de l'année au Royaume-Uni. L'entreprise espère une cotation d'ici la fin du mois de juin. Elle a confié cette introduction à JP Morgan et Morgan Stanley et viserait une valorisation de 1,5 milliard de livres sterling, rapporte le Financial Times.

Née en 1997, la plateforme vend en ligne des billets de train et d'autocar, via son site internet et son application. Elle commercialise aujourd'hui les offres de 220 transporteurs de 45 pays européens et asiatiques et veut pouvoir continuer à répondre à la demande, croissante, pour les voyages achetés en ligne. Trainline emploie plus de 600 personnes, à Londres, Édimbourg et Paris. Rachetée en 2015 par le fonds américain Kohlberg Kravis Roberts And Co (KKR) pour 500 millions de livres, Trainline a ensuite accéléré nettement son développement. Dès l'année suivante, elle s'est offert la start-up française Capitaine Train concurrente à l'époque de Voyage-sncf.com (aujourd'hui Oui.sncf). L'opération valorisait alors la pépite parisienne à près de 200 millions d'euros.

Clare Gilmartin, CEO de Trainline (et ancienne vice-présidente d'Ebay) a indiqué que son entreprise était rentable et que c'était le bon moment pour l'introduire en Bourse alors que les voyageurs donnent de plus en plus d'importance à des modes de transport moins polluants que la voiture. Par ailleurs, alors que six billets de train sur 10 sont encore vendus hors ligne pour les cinq plus grands marchés ferroviaires européens, le potentiel de croissance est important pour la plateforme.

Trainline a vendu pour 3,2 milliards de livres de billets l'an dernier (contre 2,7 milliards de livres en 2017) générant 210 millions de livres de recettes.