Les Français qui comptent dans le private equity européen

Pour la deuxième fois de l’année, Financial News et Private Equity News ont fait le classement des professionnels les plus affluents du private equity européen, en fonction de leur force de frappe (les montants qu’ils ont à disposition pour investir), leur track record ou encore la notoriété de leur activité dans le Vieux Continent. Et les français figurent en bonne place dans cette liste puisqu’ils ne sont pas moins de sept à avoir été distingués, dont deux femmes, signe que la parité est encore loin d’être une réalité dans le non coté en Europe.

En premier par ordre alphabétique figure Lionel Assant, senior managing director et responsable du private equity européen chez Blackstone. Le géant américain a levé le plus gros fonds de l’histoire à 26 milliards de dollars en 2019, dont un tiers sera alloué à l’Europe sous la houlette du français. Dans la maison depuis 2003, il a contribué à investir plus de 14 milliards de dollars dans 42 participations en Europe. Cette année, la firme a bouclé trois deals : 1 milliard d’euros pour la banque Luminor, 1,9 milliard de dollars pour le fournisseur de matériaux de construction irlandais CRH, et il va bientôt sortir le parc d’attractions Merlin Entertainment de Bourse pour 6 milliards de livres.

Vient ensuite Gabriel Caillaux, qui est devenu l’un des trois co-présidents et responsable de la zone EMEA de l'américain General Atlantic, un fonds spécialiste du "capital croissance". Membre du comité d’investissement et de direction, avec 3,8 milliards de dollars investis dans la région, il apparaît comme un successeur potentiel au CEO Bill Ford. Il a également œuvré à 2 IPO orchestrées par le fonds cette année : le groupe de paiement Network International à Londres (2,18 milliards de livres) et Adven à Amsterdam, pour 8,3 milliards de dollars. Doté d’une équipe de 25 personnes, Gabriel Caillaux a notamment décroché de beaux profils de senior advisors comme Henri de Castries, l’ancien patron d’Axa, ou encore Vittorio Colao, ex-PDG de Vodafone.

Benoît Durteste, CIO et CEO d’Intermediate Capital Group, a mené l’essor du gérant d’actifs alternatifs depuis son arrivée en 2017. Il a récemment recruté Alan Jones de Morgan Stanley pour diriger son activité private equity en Amérique du Nord. La firme gère désormais 38,6 milliards d’euros et est en train d’investir son septième fonds européen de 4,5 milliards d’euros, closé l’an passé. Dans la maison depuis 2002, Benoît Durteste est également chairman du comité lending au sein de l’association du private equity britannique.

Place ensuite aux femmes avec Virginie Morgon, l’une des jeunes prodiges du métier qui, après avoir fait ses armes chez Lazard pendant 16 ans, dont elle est devenue l’une des plus jeunes associés gérants, a rejoint Eurazeo. Elle en est devenue responsable des investissements, a ouvert un bureau à New York en 2016, puis en a pris la direction générale en mars 2018. Elle a transformé la holding d’investissement cotée en gérant global et diversifié avec 18 milliards d’euros sous gestion, dont 12 milliards venant de tiers. Cette année, Eurazeo a annoncé la sortie du spécialiste de doudounes Moncler après huit ans en portefeuille, ce qui lui a rapporté un multiple de 4,8 fois sa mise et 1,4 milliard d’euros de plus-value. Maman de quatre enfants, Virginie Morgon est également engagée puisqu’elle a fondé le Women’s Forum for the Economy and Society et est vice chair du comité parisien de Human Rights Watch.

Dominique Senequier n’est autre que l’emblématique - et puissante - présidente d’Ardian, l’une des plus grandes plateformes européennes de private equity avec 96 milliards de dollars sous gestion. Elle a créé l’ancien Axa Private Equity en 1996, qui a organisé son spin-off en 2013 et est devenue un mastodonte du métier, avec une présence dans 15 pays et plus de 600 employés. L’an dernier, le groupe a collecté un total de 28 milliards de dollars et distribué 12,7 milliards à ses investisseurs. En mars dernier, la firme a bouclé un fonds d’infrastructure européen de 6,1 milliards d’euros et a racheté un portefeuille private equity de 5 milliards de dollars à la banque japonaise Norinchukin en mai. Pianiste concertiste, Dominique Senequier est par ailleurs de plus en plus proactive sur les investissements ESG et siège comme vice-présidente du conseil de surveillance d’Hermès.

Frédéric Stévenin est de son côté un ancien de PAI Partners, où il a passé cinq ans avant d’aller chez Deutsche Bank et de revenir à sa première maison en 2001, où il a été nommé chief investment officer en 2017 et dont il supervise les équipes des secteurs alimentation, consumer et santé. Cette année, la firme a commencé à investir son septième fonds de 5,1 milliards d’euros et a mené la vente des hôtels B&B à Goldman Sachs. En octobre dernier, le groupe a recruté Maud Brown d’Investcorp pour diriger son bureau new yorkais.

Enfin, Thierry Timsit apparaît aussi comme un vétéran du métier, lui a qui a cofondé Astorg en 1998 aux côtés de Xavier Moreno et en a pris la tête à sa suite. Le groupe gère 8,2 milliards d’euros sous gestion, dont 4,2 milliards d’euros levés en janvier dernier – soit le double de la taille de son précédent fonds, le faisant entrer dans le Top 15 européen et 50 mondial. Thierry Timsit a chapeauté le déploiement de plus de 2 milliards d’euros dans les 12 derniers mois, dont deux deals américains, confirmant ses ambitions outre-Atlantique. L’homme se définit comme chef d’orchestre, ayant conduit à l’essor d’une firme qui compte désormais plus de 90 personnes dans 5 bureaux. Il projette de recruter 20 nouveaux investisseurs dans les deux ans et d’ouvrir un bureau à New York au deuxième semestre 2020.