Ardian prêt à décaisser 400 millions pour des cliniques espagnoles

Selon les informations exclusives obtenues par WanSquare, de sources bancaires, il ne reste plus que trois fonds de private equity à pouvoir soumissionner pour le rachat du groupe espagnol Eugin de cliniques de procréation assistée. Jusqu'à 67 entreprises ont fait part de leur intérêt initial pour cette opération, mais seulement une douzaine sont parvenues à présenter une offre solidement financée.

Le processus a donc suscité beaucoup d'intérêt bien que le groupe Eugin soit évalué à plus de 400 millions d'euros, selon différentes sources financières. Ce qui représente un multiple de douze fois l’EBITDA estimé autour de 35 millions d'euros.

Ardian, HIG Capital et PAI Partners, ainsi que les autres candidats, ont signé des accords de confidentialité pour recevoir des informations plus détaillées sur l'activité d'Eugin. C’est Perella Weinberg Partners qui est le conseiller financier pour le processus et Allen & Overy, le conseiller juridique. Selon les informations de WanSquare, la transaction pourrait être finalisée en octobre.

Eugin appartient à NMC Health depuis 2015, date à laquelle il a acquis 86,4 % de la participation de Proa Capital pour 143 millions d'euros. Les revenus issus de la cession du groupe espagnol de cliniques de procréation assistée permettront à NMC Health de payer une partie de ses 5 milliards d'euros de dette.