Aramis bientôt détenteur d'un demi-milliard de liquidités

Les introductions en Bourse (IPO) se suivent mais ne se ressemblent pas. Tandis qu'il y a quelques jours à peine, PHE, cet autre acteur du secteur de l'automobile, renonçait à son IPO, l'entreprise Aramis spécialisée dans la vente en ligne de voitures d'occasion reconditionnées, précise pour sa part les modalités de son IPO dont le document d'enregistrement avait été approuvé à la fin du mois de mai. Le prix est fixé entre 23 et 28 euros par action selon son communiqué paru hier, et les négociations débuteront le 18 juin prochain.

L'ancienne filiale du constructeur français PSA (désormais fusionné avec Fiat Chrysler au sein de Stellantis) souhaite ainsi atteindre une capitalisation boursière comprise entre 1,9 milliard et 2,3 milliards d'euros - sous réserve des conditions de marché.

L'opération combine l'émission d'actions nouvelles pour 250 millions d'euros, ainsi que la cession d'actions détenues par les fondateurs d'une part - à hauteur de 113 millions d'euros, montant qui s'élèvera à 171 millions d'euros en cas de forte demande et donc exercice de l'option de surallocation (qui représentent 15 % de la taille initiale de l'opération) - et par les actionnaires minoritaires d'autre part (à hauteur de 25 millions d'euros). De sorte que le montant total levé sur les marchés sera compris entre 446 et 481 millions d'euros si l'option de surallocation est exercée.

Il résulte qu'à l’issue de cette opération (en cas d'exercice de l'option), la part du flottant s'élèvera autour de 23,42 % du capital, la part détenue par Stellantis une fois diluée s'élèvera à 60,56 %, celle détenue par chacun des deux cofondateurs à 7,21 % et celle des actionnaires minoritaires à 1,59 %. Stellantis conservera donc son statut d'actionnaire majoritaire et les deux cofondateurs, Nicolas Chartier et Guillaume Paoli, leur place de principaux actionnaires après la maison mère.

Aramis - déjà présente en France, en Belgique, en Espagne et au Royaume-Uni depuis l'acquisition de CarSupermarket (en mars 2021) - pourra continuer à gagner des parts de marché grâce à cette levée de fonds et ainsi devenir "la plateforme digitale préférée en Europe pour acheter une voiture d'occasion" comme l'ambitionnent ses fondateurs. Le groupe indique avoir déjà identifié des cibles dans plusieurs pays européens "dans lesquels le groupe n'est pas présent". Le groupe vise ainsi une croissance de ses volumes de 25 % par an au cours des cinq prochaines années, et ambitionne de générer plus de 3 milliards d'euros de chiffre d'affaires (hors acquisitions) à la fin de cette période, ainsi qu'un résultat d'exploitation (Ebitda) supérieur à 3 %.

Une partie de l'augmentation de capital lui servira en outre à refinancer sa dette existante, notamment les prêts conclus avec sa maison mère, de 120,2 millions d'euros.