Covivio a totalement verdi sa dette obligataire

Objectif accompli pour Covivio. Quelques mois seulement après le lancement de la transformation de ses dettes obligataires en green bonds, la foncière au patrimoine diversifié entre les bureaux en France et en Italie, le résidentiel en Allemagne, et l’hôtellerie en Europe affiche 100% de souches obligataires vertes. Le processus de transformation s’est déroulé entre juin et août. "Il y avait plusieurs souches obligataires à transformer, donc plusieurs assemblées générales de porteurs à réunir", explique à WanSquare Paul Arkwright, le directeur financier de l’entreprise. Covivio a ainsi sollicité et obtenu le consentement des porteurs des obligations venant à échéance en octobre 2024, juin 2027, février 2028 et juin 2030.

Le groupe, qui disposait déjà de 1,1 milliard d’euros de dette verte grâce à ses obligations "green" existantes émises en 2016, 2019 et 2021, vient ainsi de transformer 1,7 milliard d’euros d’émission obligataires "conventionnelles" en green bonds. Cela signifie que Covivio utilisera ces obligations vertes de 2,8 milliards d’euros uniquement pour financer des actifs immobiliers répondant aux critères environnementaux les plus élevés tels que HQE (ou haute qualité environnementale), et la méthode d’évaluation de la performance environnementale des bâtiments BREEAM (pour Building research establishment environmental assessment method), pour n’en citer que deux.

La certification BREEAM prend d’ailleurs en compte non seulement les facteurs environnementaux mais aussi des facteurs humains comme la santé et le bien-être des occupants. Tout un ensemble de critère qui figurent dans le "framework" rédigé par l’entreprise en début d’année, qui "définit le cadre dans lequel s’inscrivent désormais toutes nos émissions obligataires, puisque nous nous sommes engagés à émettre désormais uniquement des green bonds ou des sustainable bond alignés sur notre trajectoire carbone", rappelle Paul Arkwright.

Objectif "net zéro carbone" en 2030

Elaborée avec le Centre Scientifique et Technique du Bâtiment (CSTB) français et approuvée par l'initiative Science-Based Targets (SBT), la trajectoire carbone de Covivio prévoit le "net zéro carbone" dès 2030 pour les mètre carrés géré directement par la foncière. Et, sur un périmètre élargi couvrant l’intégralité des activités de Covivio en Europe (bureaux, résidentiel, hôtels) et la totalité du cycle de vie des actifs (matériaux, construction, restructuration et exploitation), Covivio s'est également engagé à diminuer ses émissions de GES par mètre carré de 40% en 2030 par rapport à 2010, un objectif qui avait été relevé à la fin de l’année dernière.

Alors que le groupe possède à l’heure actuelle un portefeuille d’environ 4,7 milliards d’euros d’actifs qui répondent à ces objectifs de certification et de consommation énergétique, soit peu ou prou la moitié de son portefeuille de bureaux, "l’idée est de continuer à l’augmenter progressivement", indique Paul Arkwright, "l’objectif étant d’élever le niveau de certification de l’ensemble de nos immeubles" alors que 90% du patrimoine de la foncière est déjà certifié vert. Une démarche à laquelle adhèrent et participent d’ailleurs les grands clients de Covivio. Notamment, "nous travaillons beaucoup sur ces questions avec EDF", confie le directeur financier de Covivio, tandis que le groupe construit actuellement le nouveau siège de Moncler à Milan dont "la conception a donné lieu à des échanges intenses sur la qualité environnementale du bâtiment", ajoute-t-il.

Par ailleurs, le verdissement des financements de Covivio ne concerne pas seulement sa dette obligataire. Le groupe vient de conclure pour 485 millions d’euros de nouveaux financements bancaires auprès de grandes banques européennes. Ainsi, Covivio a signé mi-juillet un financement bancaire hypothécaire vert de 115 millions d’euros sur la tour Silex, dans le centre de Lyon, pour une durée de 8 ans. "Nous alignons progressivement l’ensemble de nos stratégies financières à nos objectifs ESG [environnementaux, sociaux et de gouvernance]", résume Paul Arkwright.