Hy24 lève 2 milliards d’euros pour investir dans l’hydrogène / Le fonds a déjà commencé à déployer les capitaux à travers l’Europe

Des moyens importants pour faire décoller la filière hydrogène. Le fonds d’infrastructure pour l’hydrogène décarboné Hy24, co-créé en octobre dernier par Ardian et la plateforme d’investissement FiveT Hydrogen, vient de clôturer son premier fonds d’impact le “Clean H2 Infra Fund” en levant 2 milliards d’euros, une somme très supérieure à celle visée au départ.

"Le montant initialement prévu était de 1,5 milliard d’euros, le hard cap se situait un peu au-dessus, mais pas si haut. Nous avons dû demander leur accord aux premiers investisseurs pour relever le plafond, et nous aurions même pu monter davantage", a indiqué Pierre-Etienne Franc, cofondateur et directeur général de FiveT Hydrogen, lors d’une conférence de presse.

L’engouement pour l’hydrogène n’est pas fortuit. Les planètes se sont récemment alignées pour permettre l’essor de la filière. Aux Etats-Unis, Joe Biden a signé il y a deux mois à peine l'Inflation Reduction Act (IRA). La loi consacre 370 milliards de dollars sur dix ans à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. En Europe, le Projet important d'intérêt européen commun (PIIEC) consacré à l'hydrogène, Hy2Tech, a été validé en juillet par la Commission. Un feu vert qui autorise les pays à verser jusqu'à 5,4 milliards d'euros de financement aux porteurs de projets. "La course est lancée", s’enthousiasme ainsi Pierre-Etienne Franc, n’hésitant pas parler de "décennie de l’hydrogène", un mouvement "irréversible", la situation étant renforcée par le contexte géopolitique alors que l’envolée des prix de l’énergie accélère la nécessité de production d’hydrogène décarboné.

Seule question en suspens : celle de savoir quels sont les segments qui décolleront en premier. Mais quelle que soit la réponse, Hy24 y participera. Le fonds vise à investir "sur l’ensemble de la chaîne de valeur de l’hydrogène décarboné", a souligné Pierre-Etienne Franc. Il s’agit d’ailleurs du premier et du plus grand au monde à investir exclusivement dans ce secteur, en amont - comme la production d’hydrogène décarboné - et en aval - comme les flottes captives et les stations hydrogène.

Plus de 50 acteurs industriels

Un positionnement qui, fait rare, en matière de capital investissement, a séduit de très nombreux industriels. "La moitié du fonds est abondé par des industriels", a précisé Pierre-Etienne Franc. "Un autre exemple de l’ambition du fonds d’être un catalyseur du déploiement de l’économie de l’hydrogène, attirant à la fois de grands industriels disposant d’un savoir-faire et d’une capacité de déploiement mais aussi de très grands acteurs financiers", a-t-il souligné.

Le fonds a été soutenu à sa création par les acteurs clés du secteur que sont Air Liquide, Vinci, TotalEnergies, le spécialiste de la pile à combustible Plug Power, l’expert en liquéfaction cryogénnique des gas Chart Industries et le groupe parapétrolier américain Baker Hughes. Il a depuis attiré plus de 50 acteurs industriels et financiers de premier plan issus de 13 pays situés en Europe, Amérique et en Asie, parmi eux on compte les investisseurs stratégiques industriels que sont LOTTE Chemical, Airbus et Snam, Enagás, GRTgaz.

En termes de grands acteurs financiers, le fonds a accueilli AXA, Crédit Agricole, CCR, Allianz, la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et la Japan bank for international cooperation (JBIC), ou encore Groupe ADP, EDF, Caisse des dépôts, la Development bank of Japon (DBJ) et le groupe diversifié Itochu.

De nouveaux investisseurs se sont engagés dans le fonds récemment, parmi eux l'armateur CMA CGM, le fonds de pension britannique Border to Coast Pensions Partnership, le gérant d’actifs américain Nuveen, l’établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP), Groupama, Société Générale, la banque espagnole BBVA et la banque japonaise Norinchuki.

Trois premiers investissements

Le fonds a déjà commencé à déployer les capitaux à travers l’Europe. Il a participé au tour de table de 110 millions d'euros de H2 Mobility Deutschland, l'opérateur allemand du plus grand réseau de stations de ravitaillement en hydrogène en Europe. Hy24 s’est également positionné en tant qu’investisseur minoritaire, avec d’autres acteurs comme CDPQ, dans le tour de table de 200 millions d'euros de Hy2Gen AG, un développeur et opérateur allemand de sites de production d'hydrogène décarboné et de ses dérivés. Il a aussi acquis une participation de 30 % dans Enagás Renovable, la filiale de l’opérateur espagnol du réseau de transport de gaz - Enagás - qui est aujourd’hui un acteur leader du développement de projets d'hydrogène renouvelable dans le pays.

Le début d’une longue liste. Le fonds estime pouvoir démultiplier ses investissements autour de dix fois sa taille, soit 20 milliards d’euros destinés au développement de projets dans l’hydrogène vert.