Une obligation verte d’un milliard d’euros pour Bpifrance / Elle marque l'entrée en matière du nouveau cadre dédié

Et de trois. Bpifrance a annoncé avoir émis sa troisième obligation verte de référence ce mercredi, pour un montant total d’un milliard d’euros, à échéance du 25 mai 2033 et offrant un taux de rendement de 3,24 %. Logiquement, du fait de la nature de l’instrument, son produit sera utilisé pour soutenir des projets ayant un impact favorable sur l’environnement.

Il s’agira ainsi de financer (ou refinancer) des prêts de moyen et long terme, qu’ils soient nouveaux ou existants, qui s’attellent par exemple à œuvrer dans les énergies renouvelables - éolien, solaire -, dans les bâtiments "verts" ou encore à venir aider les start-ups innovantes dans le secteur, les greentech.

Dans le détail, l’opération a débuté le 13 juin, lorsque Bpifrance a mandaté une cohorte de banques (BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Société Générale, Goldman Sachs Europe et J.P Morgan) afin d’organiser une série d’appels aux investisseurs afin de les tenir informés de la publication de la mise à jour de son nouveau cadre dédié aux obligations vertes.

Ce dernier est en adéquation avec les objectifs du plan climat de la Banque des Territoires et de Bpifrance de près de 40 milliards d’euros, souligne l’institution dirigée par Nicolas Dufourcq. Ce plan a également obtenu l’alignement des actifs à la taxonomie européenne, "à 100 % pour les projets d’énergies renouvelables et en plusieurs étapes pour les prêts finançant les "Bâtiments Verts"", précise la banque publique d’investissement.

D’une pierre, deux coups

L’annonce de ce nouveau "Updated Bpifrance Green Bond Framework" aura donc aussi été l’occasion pour les banques mandatées d’annoncer aux investisseurs qu’une "transaction verte en euro, de maturité intermédiaire pourrait suivre, sous réserve de conditions de marché favorables", précise Bpifrance. Puis tout s’est enchaîné rapidement.

Le lundi 19 juin, Bpifrance annonçait ainsi formellement le mandat pour son émission avant d’ouvrir le livre d’ordres le 20 juin au matin. Quelques heures après, il dépassait déjà 11,5 milliards d’euros. Lorsque le cap de 15 milliards d’euros a été dépassé en fin de matinée, Bpifrance a finalement décidé de fixer l’écart de taux à 29 points de base en comparaison à l’obligation assimilable du Trésor à la même échéance (OAT Mai-33), utilisée comme référence. Les livres d’ordre ont finalement été clos à près de 18 milliards d’euros, dont 350 millions d’euros d’intérêt de la part des banques cheffes de file citées précédemment.

À parts quasi-égales (plus ou moins 30 %), ce sont les banques et les gestionnaires d’actifs qui arrivent en tête de la typologie d’investisseurs. La majorité de ces derniers sont français, précise la banque publique d’investissement, à hauteur de 35,7 %. L’Autriche et l’Allemagne prennent quant à elles la seconde position, à 26,5 % et l’Europe du Sud la troisième place du podium (à 16,4 %).

Bpifrance, qui se réclame comme étant "la banque du climat des entrepreneurs français", se félicite ainsi de cette émission qui fait "donc partie intégrante de la stratégie long terme [de la banque]".