Ardian veut s’offrir Aprium Pharmacie / En négociations exclusives pour racheter les parts du fonds Sagard

Aprium Pharmacie (470 officines en France) veut passer à la vitesse supérieure. Accompagnée depuis 2016 par le fonds européen Sagard (lié à la famille Desmarais, 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion) via sa maison-mère Healthy Group, l’entreprise aura vu son chiffre d’affaires croître de plus de 18 % par an entre 2019 et 2023 si bien que son chiffre d’affaires a atteint 1,6 milliard d’euros sous enseigne. D’ici 2027, elle vise les 670 pharmacies et les 2,4 milliards d’euros de chiffres d’affaires. Mais pour réaliser ses ambitions, aujourd’hui, les clés de son développement pourraient bien être confiées à Ardian.

Le fonds d’investissement présidé par Dominique Senequier vient en effet d’entrer en négociations exclusives avec Sagard et le management d’Healthy Group en vue de son acquisition. Dans le détail de l’opération, c’est Sagard qui céderait à Ardian sa participation majoritaire, faisant ainsi de ce dernier le nouvel actionnaire de référence du groupe, associé à Bpifrance et MACSF. À noter que le management, mené par le directeur général Emmanuel Schoffler, réinvestira à l’occasion de ce changement au capital.

SI le deal, qui reste soumis aux autorisations légales, est conclu, c’est l’équipe Growth d’Ardian qui sera chargée de faire grandir le réseau d’officines en mettant notamment en place une stratégie de croissance externe proactive et à l’international. “En tant que partenaire du développement des entreprises de croissance, nous sommes heureux de pouvoir accompagner le leader français du groupement officinal dans ses ambitions. Nous avons reconnu dans le projet porté par Emmanuel Schoffler et son équipe le dynamisme, l’innovation et l’excellence qui caractérisent les champions sectoriels que nous souhaitons soutenir. Au-delà de notre expertise dans le domaine de la santé, nous mettrons notre savoir-faire dans la transformation digitale et notre présence internationale au service de la croissance de Healthy Group”, se sont félicités Alexis Saada, responsable de l’activité Growth et senior managing director et Romain Chiudini, managing director Growth d’Ardian.

Pour rappel, ce n’est en effet pas la première fois que l’équipe Growth s’intéresse au secteur de la santé. Ces dernières années, elle a investi dans H2 Pharma (2020), dans Proteor (spécialiste des prothèses, en 2021) et dans Théradial, fournisseur de solutions médicales à destination de la dialyse (en février 2023).