Le rachat de PartnerRe était une décision bien judicieuse pour Covéa / L'assurance aux Etats-Unis, c'est fini

Toutes les présentations de résultats annuels ne se ressemblent pas. Chez Covéa, par exemple, l’on en profite aussi pour alerter. "Le monde change mais la nouveauté aujourd’hui est la brusquerie de ces changements. Avant, nous disposions de nombreuses années pour nous adapter. Ce n’est plus le cas sur le climat, l’intelligence artificielle (IA) et les risques cyber ", a expliqué le directeur général, Thierry Derez à l’occasion d’une conférence de presse.

Une solution tripartite indispensable

De fait, concernant l’assurance habitation, 2023 aura été pour le groupe en France la troisième année la plus sinistrée des 40 dernières années sur le plan climatique. Sur les deux dernières années, les charges brutes sinistres des garanties climatiques auront atteint une moyenne de 780 millions d’euros, soit deux fois plus que sur la période 2016-2021 qui elle-même avait vu le montant doubler depuis 1990. "Et la hausse des coûts va durer ", a prévenu Valérie Cohen, directrice générale des offres et services de Covéa, qui prévoit par exemple à horizon 2050, une augmentation de 40 % de la fréquence et en intensité des chutes de grêle, de 70 % des sécheresses, et même de 110 % la sinistralité inondation annuelle moyenne. "Seule une action tripartite de l’Etat, des assureurs et des assurés sera efficace et durable pour maîtriser dans le temps les conséquences du réchauffement climatique", a-t-elle assuré.

Même constat s’agissant de l’assurance automobile, dont les coûts moyens de réparation évoluent, depuis 2022, deux fois plus vite que l’inflation. "Cela est dû à la marge des constructeurs sur les prix des pièces des véhicules (51,80 euros en moyenne) qui est indispensable pour les aider à passer à l’électrique. Sachant que le coût moyen des sinistres sur les véhicules électriques est environ 20 % supérieur à celui sur les véhicules thermiques, cette tendance elle aussi est amenée à durer dans le temps ", a insisté Valérie Cohen.

Des résultats en France qui résistent

Certes, pour tenter de limiter ces coûts sur ses assurés, Covéa dispose de nombreux atouts, comme par exemple le développement des pièces de réemploi en carrosserie qui sont 40 % moins chères que l’installation de pièces neuves, ou encore le recours à la prévention en matière climatique avec le projet MACH destiné à réduire le risque de dommages provoqués par la sécheresse. Mais le groupe investit aussi massivement et notamment dans l’IA avec 80 millions d’euros consacrés par an.

Ainsi, si Covéa a encore eu à traiter en 2023 2,9 millions de sinistres (soit 8 000 par jour), 1,4 million de prestations d’assistance et 240 000 sinistres liés à des évènements climatiques d’ampleur, le groupe a passé l’année dernière le cap des 30 millions de contrats, confirmant ainsi sa position de leader en France en biens et responsabilité.

Si bien que les primes acquises pour l’assurance en France (MAAF, MMA, GMF), son marché historique, ont progressé de 3,7 % sur un an, et ce grâce à l’ensemble des segments. Elles ont dépassé les 10 milliards d’euros pour les biens et responsabilité (+2,5 % sur un an) et ont atteint les 5,738 milliards d’euros (+5,9 %) pour l’assurance des personnes.

Au total, l’activité a enregistré un résultat net de 638 millions d’euros, logiquement impacté par les évènements naturels et la hausse des coûts moyens. Il était de 778 millions d’euros un an plus tôt. "Nous avons décidé de modérer la revalorisation tarifaire malgré l’inflation ", a rappelé la nouvelle directrice générale adjointe, Maud Petit, également directrice générale en charge des finances.

PartnerRe sauve les activités à l’international

Il faut dire que Covéa peut se le permettre. Au total, le résultat net part du groupe a connu un bond spectaculaire l’année dernière à 1,480 milliard d’euros, un plus haut historique, contre 896 millions d’euros en 2022. Son ratio de solvabilité est à 200 % et le groupe a augmenté ses fonds propres, ceux-ci passant de 17,6 milliards d’euros à 18,8 milliards d’euros.

Cependant, cette performance est largement attribuable à PartnerRe qui a signé en 2023 sa première année pleine d’intégration au sein de Covéa. Ce faisant, les primes acquises de la branche réassurance du groupe ont progressé de près de 70 %, à 9,833 milliards d’euros, dont 8,425 milliards d’euros uniquement attribuables à ParnerRe. Conséquence : le résultat net de la réassurance a atteint à 1,087 milliard d’euros contre 230 millions d’euros en 2022. "En revanche, les performances de Covéa Coopération se sont dégradées et pèsent négativement sur le résultat net avec -380 millions d’euros ", a précisé Maud Petit.

L’on notera également les difficultés de Covéa sur l’assurance International, le résultat net part du groupe se creusant dans le rouge à désormais -155 millions d’euros (contre -117 millions d’euros en 2022). "D’ailleurs, si nous visons le résultat à zéro cette année dans le cadre de notre plan de redressement au Royaume-Uni (Covéa Insurance), nous avons décidé d’arrêter toutes nouvelles souscriptions et nous ne renouvelons plus de polices en portefeuille (période de run-off) aux Etats-Unis (CSE). Les Etats-Unis, c’est fini", a annoncé la directrice générale adjointe. Pour mémoire, Covéa avait tenté, en 2022, de vendre sa filiale à Porch Group, sans succès.