Deliveroo : la plus grande IPO de la City en sept ans

Deliveroo, le spécialiste de livraison de repas, soutenu par le géant du e-commerce Amazon, s’oriente - pour son introduction en Bourses de Londres annoncée pour le moins prochain - vers une valorisation comprise entre 7,6 et 8,8 milliards de livres sterling (soit entre 8,9 et 10,3 milliards d'euros), un montant supérieur à celui qui était prévu initialement (5,9 milliards d’euros), selon le communiqué publié ce matin par la société. Cela représente la plus grande introduction en Bourse (IPO) de Grande-Bretagne depuis plus de sept ans, bien supérieur au dernier record en date : celle de THG en septembre dernier valorisée à 4,5 milliards de livres. Un signe, selon le gouvernement britannique, que la City peut encore attirer des cotations boursières de taille après sa sortie de l'Union européenne.

Dans le détail, la fourchette choisie pour le prix des titres est fixée entre 3,90 et 4,60 livres et le nombre d’actions émises à 384 millions. L’opération comprend aussi une option de surallocation de 10 % en cas de forte demande des investisseurs, si bien que la cotation portera sur un maximum de 422 actions. Outre Amazon qui détient 16 % du capital, sont présents au capital de Deliveroo les sociétés de capital-risque DST Global et Index Ventures qui détiennent 10 % chacune ainsi que la société d’investissement T.Rowe Price actionnaire à hauteur de 8,1 %. Ces derniers offriront leurs actions existantes au marché, au côté de nouvelles actions émises qui à elles seules devraient contribuer à une levée de fonds d'environ un milliard de livres sterling.

Deliveroo acceptera les ordres des investisseurs jusqu’au 30 mars et le titre commencera à être négocié sur le LSE le 1er avril. Pour une durée de trois ans, deux types d’action cohabiteront : les titres A seront cotés tandis que les titres B qui comprennent ceux détenus par le fondateur et directeur général Will Shu, resteront en dehors de la cote. Will Shu s’octroie 20 votes pour chacune de ses actions, conservant ainsi la main mise sur les décisions prises.

"Nous avons connu bon début d'année 2021" souligne le P.-D.G. de Deliveroo, Will Shu. La société continue en effet de bénéficier pleinement de l’essor du secteur de la livraison de repas. La plateforme est déjà disponible dans 12 pays, la majorité en Europe occidentale mais aussi en Asie du sud-est, en Australie et dans les Émirats arabes unis et le volume total de commandes reçues a augmenté de 121 % aux mois de janvier et février de cette année en glissement annuel, selon les déclarations de la société ce matin.

Concernant l’année écoulée, le volume avait déjà connu une croissance exponentielle de 64 %, à 4,1 milliards de livres. Si bien que Deliveroo est parvenu à réduire sa perte nette, à 223,7 millions d’euros en 2019 contre 317 millions d’euros en 2019. Will Shu se montre donc confiant dans l’avenir, "Nous avons d'énormes opportunités devant nous", a-t-il déclaré dans le même communiqué.