La France lève cinq milliards d’euros à 30 ans

La France est parvenue à lever cinq milliards d’euros sur les marchés obligataires. Pour cette souche arrivant à échéance le 25 mai 2053 au taux d’intérêt de 0,918 %, la demande totale a atteint près de 30 milliards d’euros, précise l’Agence France Trésor. Les chefs de file de cette opération étaient Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Crédit Agricole CIB et Nomura et tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.

Près de 200 investisseurs finaux ont souscrit à cette opération menée par syndication. Dans le détail, les cinq milliards d’euros ont été alloués pour 45 % à des gestionnaires d'actifs, 19 % à des banques, 16 % à des assureurs, 9 % à des fonds de pension, 6 % à des institutions publiques, et 5 % à des gestions alternatives. Géographiquement, "la distribution reflète une demande soutenue des investisseurs européens et internationaux pour les titres d'État français de maturité longue", explique l’Agence France Trésor. Plus de 60 % de la demande est venue du Royaume-Uni (41 %) et de l’Allemagne (20 %). Pour le reste, on retrouve la France (14 %), les Pays-Bas (4 %), l’Italie (3 %), le reste de la zone euro (5 %), les pays nordiques (3 %) et le reste de l’Europe (7 %) l’Asie (2 %), ainsi que le reste du monde (1 %). Déjà lors de la dernière émission d'une obligation (non verte) par syndication début janvier (7 milliards d'euros à 50 ans), les investisseurs allemands et britanniques s'étaient montrés les plus friands (48 % de la demande au total).

Rappelons que d’après la loi de finances rectificative 2021, l’Agence France Trésor doit lever 279,5 milliards d’euros au total (à court, moyen et long termes) cette année. Cela servira à financer le déficit budgétaire de l’État de 219,5 milliards d’euros et à refinancer la dette passée arrivant à échéance (118,3 milliards d’euros).