Ce que les plus fortunés font de leur argent en période de crise

La crise sanitaire a entraîné une modification du paysage économique - notamment un abaissement durable des taux d'intérêt et une plus grande volatilité des marchés - qui justifie du changement de choix d'investissement des plus fortunés.

Contrairement aux crises précédentes, les entrepreneurs et familles ultra-riches, ou "Ultra high net worth" (dont le patrimoine pouvant être investi dépasse les 25 millions de dollars) ont fait preuve d'un attrait plus marqué pour le capital-investissement au cours de l'année 2020 : 53 % d'entre eux ont augmenté la part de leur portefeuille investit dans le private equity, selon une étude d'Aon réalisée pour le compte de la branche gestion de fortune de BNP Paribas. "Plutôt que de se replier sur des actifs plus liquides, les investisseurs ont continué d'investir dans le private equity" explique le communiqué. Pour établir ce constat, le rapport s'appuie sur l'étude de la gestion de portefeuille de près de 1 000 investisseurs fortunés.

À ce choix de privilégier le private equity, plusieurs raisons. Les placements en fonds de capital-investissement sont d'abord "très complémentaires d'un placement traditionnel en action" selon Edmond Shing, directeur de la gestion de fortune de BNP Paribas. C'est en outre un moyen d'investir dans des actifs protégés contre l'inflation - tels que les infrastructures - et de bénéficier de la "diversification offerte par cette classe d'actifs", selon Richard Clarke-Jervoise, responsable private equity de la branche gestion de fortune de BNP Paribas.

Cela leur permet enfin "d'obtenir des rendements plus élevés". Les investisseurs ont vu juste "étant donné la très bonne performance actuelle [...] des fonds de private equity comparé aux niveaux particulièrement bas de mars 2020" comme le souligne Edmond Shing.

Autre placement davantage plébiscité au cours de la crise par les ultra-riches et plus généralement les plus fortunées (dont la fortune pouvant être investie excède 17 millions de dollars) : l'immobilier. 46 % des entrepreneurs qui plaçaient déjà leur fortune dans la pierre ont renforcé leur placement. Et cette tendance devrait se poursuivre cette année car cet actif "a tendance à surperformer après une récession". Cela n'enlève cependant rien au marché action qui pour la troisième année consécutive est le principal bénéficiaire des placements des entrepreneurs fortunés américains et européens. 53 % des investisseurs interrogés ont augmenté la part des placements en actions dans leur portefeuille en 2020 si bien que ce marché compte pour 19 % des investissements des entrepreneurs en Europe.

Concernant l'année en cours, les entrepreneurs estiment que les thèmes d'investissement les plus attrayants sont les technologies intelligentes (l'intelligence artificielle, la 5G et la santé) et la transition énergétique - 82 % des entrepreneurs considérant que le financement des technologies intelligentes doit être une priorité et 76 % d'entre eux étant déjà actifs sur le front de la transition énergétique, ou souhaitant l'être dans les douze prochains mois.