Les riches sont un peu moins riches / Le patrimoine financier des plus fortunés s’est effrité en 2022

Les bouleversements géopolitiques et économiques du moment n’auront épargné personne, pas même les plus riches. Le nombre de particuliers fortunés disposant d’une épargne à investir de plus d’un million de dollars recule de 3,3 % à 21,7 millions en 2022, une première après dix années de croissance ininterrompues.

La valeur de leur patrimoine financier diminue elle aussi de 3,6 % – l’équivalent de 3 000 milliards de dollars partis en fumée – pour atteindre 83 000 milliards de dollars. Un recul qui traduit la plus forte chute observée depuis 2013, selon le rapport sur la richesse dans le monde de Capgemini, qui a interrogé plus de 3 000 particuliers fortunés et 800 gestionnaires de patrimoine du monde entier.

Déconvenues sur les marchés

C’est la chute des marchés boursiers qui a le plus entamé le portefeuille des grandes fortunes. Alors qu’en 2021, les marchés financiers avaient fait gonfler les valorisations, en 2022, la guerre en Ukraine, l’inflation et la remontée en flèche des taux amorcée par les banques centrales ont radicalement changé la donne. Même si elle reste toujours en tête en termes de nombre et de valeur de patrimoine de particuliers fortunés, l’Amérique du Nord enregistre les plus fortes pertes (-7,4 %), suivie de l’Europe (-3,2 %) et de l’Asie-Pacifique (-2,7 %).

Les valeurs technologiques, très prisées des riches Américains, ont subi de sérieux revers en bourse, égratignant durablement leur pécule. En Asie, la Chine est longtemps restée confinée à cause de la politique zéro-Covid, entraînant le recul de l’activité et des grandes fortunes locales au passage.

À l’inverse, en Amérique Latine, au Moyen Orient et en Afrique, les fortunes ont profité de l’envolée des prix des matières premières. La France (+0,4 %) fait, elle aussi, figure d’exception, portée par la proximité des plus grandes fortunes avec les secteurs de l’immobilier et du luxe, qui ont plutôt bien résisté en 2022.

Troquer des actions contre du cash

Dans ces conditions d’incertitude, une grande majorité de clients fortunés ont adapté leur stratégie afin de préserver au mieux leur patrimoine. Alors qu’un an plus tôt, les actions occupaient près de 30 % de leurs portefeuilles, cette proportion tombait à 23 % en début d’année, délaissant les valeurs de croissance. Moins risqué, le cash n’a en revanche jamais autant été plébiscité, sa part dans les portefeuilles grimpant de 10 points pour passer de 24 % à 34 % entre 2021 et 2022.

Le rapport souligne, en outre, le manque actuel d’outils numériques "qui empêche les chargés de clientèle d’apporter à leurs clients du conseil financier personnalisé et une expertise à valeur ajoutée en temps et en heure", impactant de fait leurs résultats.

Il apparaît désormais impératif d’élargir le portefeuille de clients potentiels dans le domaine de la gestion de patrimoine pour favoriser la croissance à long terme du marché. La clientèle aisée, c’est-à-dire avec une épargne financière supérieure à 250 000 dollars, représente un nouvel enjeu, "car ce segment ne cesse de croître en taille et en patrimoine".