Succès pour la dernière levée de fonds de Rothschild & Co

Rothschild & Co Merchant Banking vient de boucler la levée de son nouveau véhicule Five Arrows Debt Partners III (FADP III). Comme son nom l'indique, il s'agit du troisième fonds de dette privée européenne pour la filiale d'investissement de la célèbre banque. La collecte s’élève à 1,4 milliard d’euros, dépassant ainsi son objectif initial, qui était de 1,25 milliards d'euros. Désormais, le total des actifs sous gestion de la banque d’investissement s’établit à 17 milliards d’euros. FADP III est dirigé par Edouard Veber et Martin Hook. Ils s’occupent également des deux autres familles de fonds : Five Arrows Lending et Five Arrows Credit Solutions.

FADP III vise autant la dette des fonds de capital investissement que des entreprises privées. Pour ces dernières, il préfère celles dont la valeur est comprise entre 50 et 750 millions d’euros, c'est-à-dire celles se trouvant dans le milieu du marché. Le montant de son investissements est de l’ordre de 10 à 50 millions d’euros dans des compagnies championnes sur leur segment de marché. Elles viennent de différents secteurs stratégiques comme la santé, l’éducation, les logiciels, la data, les services aux entreprises et les services financiers. Le fonds propose des solutions de financement diverses pour couvrir la structure de capital, comme les prêts unitranche, les instruments juniors (second lien, mezzanine et PIK) et le preferred equity. Onze transactions ont déjà été réalisées, engageant 40 % des montants.

Ces transactions ont respecté certains critères, comme un niveau élevé de prévisibilité et de visibilité des bénéfices de la société, une bonne trésorerie avec des flux réguliers, ainsi que des avantages concurrentiels durables. Evidemment, pour chaque risque pris, le fonds s’assure d’un rendement proportionnel attrayant. C’est pourquoi une grande part des investisseurs fidèles (compagnie d'assurances, fonds de pension, gestionnaires d'actifs, gestionnaires de patrimoines et investisseurs privés) à la banque n'ont pas hésité à confier une nouvelle fois leur argent, comme l’ont souligné les deux gérants du fonds : "Nous sommes particulièrement heureux de voir qu’une très grande partie des investisseurs de nos fonds précédents et de la plateforme Merchant Banking nous ont une nouvelle fois accordé leur confiance."