Orange confirme sa montée en puissance en Belgique

Suite des négociations exclusives entamées le 22 novembre, Orange Belgique et Nethys ont annoncé la signature de l’accord prévoyant l’acquisition par Orange Belgique de 75 % moins une action de VOO SA. La transaction s’est faite sur une valeur de 1,8 milliard d'euros pour 100 % du capital, soit 9,5 fois l'Ebitda de la cible (mais 6,5 fois post synergies).

VOO est un opérateur de télécommunications qui possède le réseau câblé de la région wallonne et d'une partie de la région bruxelloise ; il propose des services de téléphonie fixe et mobile, d'Internet à haut débit et de télévision. Grâce à l'acquisition de VOO, Orange Belgique dispose à présent d'un réseau à très haut débit en Wallonie et dans une partie de Bruxelles.

L'acquisition de VOO témoigne de la progression de la stratégie nationale convergente d'Orange Belgique. Elle permettra d'accroître les investissements et la concurrence dans le secteur des télécommunications, au bénéfice des clients et de la compétitivité des régions wallonne et bruxelloise. Le plan d'investissement se base sur la modernisation des câbles et le déploiement de la fibre optique (FTTH), et la mise en commun des compétences des deux entreprises afin de renforcer durablement la qualité du réseau de VOO. Orange Belgique s'est également engagé à développer WBCC, le centre d'appels de VOO, et entend renforcer BeTV.

D’autre part, Nethys devrait conserver une participation minoritaire dans VOO et des droits de gouvernance pour garantir la mise en œuvre du projet industriel et social. Pour cela, Orange offre à Nethys la possibilité de convertir sa participation dans VOO en actions Orange Belgique. Cette transformation permettra de sécuriser le développement de VOO et d'Orange Belgique par une intégration plus poussée entre les deux sociétés.

De surcroît, cette transaction devrait générer d'importantes synergies, principalement liées au transfert de l'activité MVNO de VOO vers le réseau d'Orange Belgique. Orange Belgique, qui a actuellement un levier d'endettement très faible, financera cette transaction par un prêt intragroupe.