Concurrence : Veolia s'allège au Royaume-Uni

Après avoir signé, en mai dernier, un accord avec Séché Environnement quant à la vente de ses activités de services de traitement des eaux industrielles en France - une cession imposée par la Commission européenne en matière de concurrence dans le cadre du rachat de l’ex-Suez -, le géant des services collectifs, a annoncé, ce lundi, la conclusion d’un accord en vue de céder, cette fois-ci, les activités de déchets de Suez au Royaume-Uni, au gestionnaire d’actifs australien, Macquarie Asset Management.

Cette nouvelle cession est censée répondre aux inquiétudes de l’Autorité de la concurrence britannique (Competition and Markets Authority – CMA) quant au rapprochement de deux anciens rivaux. "La réalisation de cette transaction reste soumise à l’approbation de l’Autorité de la concurrence britannique ainsi qu’à la levée du droit du premier refus accordé par Veolia au nouveau Suez à l’occasion du rapprochement en 2021. A l’issue de la réalisation de ce remède antitrust, Veolia demeurera un acteur majeur du marché du traitement de déchets au Royaume-Uni avec un chiffre d’affaires d’environ 2 milliards d’euros ", a fait savoir le groupe dans un communiqué.

Rappelons que la CMA est la dernière Autorité de la concurrence à ne pas avoir donné son feu vert à l'opération et doit rendre sa décision d’ici le 11 septembre prochain.  

Par la signature de cette promesse unilatérale d’achat, Macquarie Asset Management s’engage à acquérir 100% du capital de Suez Recycling and Recovery UK Group Holdings Ltd. Le produit de cession représentera pour Veolia environ 2,4 milliards d’euros. Par ailleurs, "le niveau de valorisation de cette cession, faisant ressortir un multiple de 16,9 milliards d’euros l’excédent brut d’exploitation (EBITDA) 2021 normalisé, s’établit à un niveau nettement supérieur au prix d’acquisition ressortant du prix de l’offre public d’achat (OPA) ", s’est félicité Veolia.

En comptant les cessions antitrust réalisées à la demande de la Commission européenne, l’ensemble des opérations engagées, moins d’un an après l’acquisition de l’ex-Suez, représente environ 3,4 milliards d’euros et, "permettront de ramener le levier d’endettement du groupe en dessous de 3 fois", a indiqué le groupe.