Saint-Gobain se verdit (encore) plus en se délestant de deux activités

Devenir le leader mondial de la construction durable demande quelques sacrifices pour la bonne cause. Alors que Saint-Gobain a lancé, en octobre dernier, à l’occasion d’une journée investisseurs, son nouveau plan stratégique "Grow & Impact ", destiné à faire évoluer le groupe vers la neutralité carbone en 2050, le géant des matériaux de construction vient d’annoncer deux nouvelles opérations importantes, quelques mois seulement après avoir cédé son activité de transformation et de distribution de bois au Danemark et celles de transformation de verre en Allemagne et en Autriche. 

La première est son entrée en négociations exclusives pour la cession de son activité mondiale de cristaux et détecteurs, spécialisée dans les solutions de détections de radiations pour, entre autres, l’imagerie médicale, à la sûreté nucléaire ou l’exploration pétrolière et gazière, avec un consortium mené par SK Capital Partners associé à Edgewater Capital Partners.

Il s’agit de deux fonds américains de capital-investissement spécialisés dans les matériaux de hautes technologies. Ces derniers lui ont proposé une offre d’achat ferme pour une valeur d’entreprise de 214 millions de dollars américains.

Si la finalisation de cette transaction est prévue au quatrième trimestre de cette année, rappelons que cette activité a généré en 2021 un chiffre d’affaires de près de 75 millions d’euros avec marge d’EBITDA ajusté d’environ 20%.

La seconde porte sur la finalisation de la vente de son activité de transformation verrière Saint Gobain Glass Solutions Grand Ouest, à un groupe d’investisseurs privés mené "par d’anciens managers du groupe", a fait savoir le groupe. Une activité qui a généré l’année dernière un chiffre d’affaires d’environ 60 millions d’euros.

Ces différentes actions viennent s’ajouter notamment à l'acquisition, par Saint-Gobain, de l'entreprise canadienne Kaycan, en juin dernier (une opération d'un mondant d'environ 860 millions d'euros), ainsi qu' au lancement par le groupe de son premier emprunt indexé sur des performances de durabilité.

Dans le cadre de son nouveau plan stratégique, Saint-Gobain s’est d’ailleurs fixé des objectifs financiers ambitieux en moyennes annuelles pour la période 2021-2025. Il vise, en effet, une croissance interne du chiffre d’affaires comprise entre 3% et 5% ainsi qu’une marge de son excédent brut d’exploitation (EBITDA) située entre 9% et 11%. Il prévoit en outre, un taux de conversion de cash-flow  (flux de trésorerie) libre supérieur à 50% et une rentabilité des capitaux investis (ROCE) compris entre 12% et 15%.

Et raison de plus pour motiver le géant français dans ses ambitions: il vient voir ses objectifs de long terme de réductions de ses émissions de gaz à effet de serre validé par la Science Based Targets initiative (SBTi), faisant du groupe la première entreprise industrielle de son secteur à recevoir cette reconnaissance dans le monde.