BlackRock lève 4,5 milliards de dollars pour son nouveau fonds « infra » / Le premier closing atteint plus de la moitié de l’objectif final

Hausse des taux d’intérêt et inflation n’y changent rien. Les fonds "infra" drainent un flux de capitaux toujours croissant. BlackRock en apporte un nouvelle preuve en annonçant ce mardi une levée de 4,5 milliards de dollars pour son fonds BlackRock Global Infrastructure IV. Et encore ne s’agit-il que du premier closing. Un premier tour de table réalisé auprès d’ "investisseurs divers, notamment des fonds de pension publics et privés, des fonds souverains, ainsi que des compagnies d'assurance et des family offices", a indiqué le géant américain de la gestion d’actifs. Des profils variés qui témoignent de l’attrait pour une classe d’actifs portée par des tendances structurelles de long terme en lien avec la transition énergétique.

L’objectif final du fonds, qui marque le quatrième millésime de BlackRock dans le domaine des infrastructures diversifiées, sera de lever 7,5 milliards de dollars. Plus de la moitié de ce montant ayant été déjà recueillie, la question ne paraît pas de savoir s’il sera atteint mais de combien alors que l’accélération des besoins de financements pour la classe d’actifs est visiblement comparable à l’attrait qu’elle suscite.  

Les infrastructures pour déjouer l’inflation

Si elle profite de l’intérêt croissant des investisseurs pour les stratégies qui leur permettent de faire progresser la transition énergétique mondiale, la catégorie infrastructure permet aussi, même si cela n’est pas automatique, de se couvrir contre l’inflation. "Le succès de la levée de fonds d'Infra IV reflète cette forte demande des investisseurs pour une classe d'actifs qui peut générer des revenus tout en atténuant les effets de l’inflation et en offrant une diversification face à un environnement macroéconomique difficile.", explique ainsi Anne Valentine Andrews, responsable mondiale de la plateforme Infrastructure et Immobilier de BlackRock.

L’engouement s’explique aussi par l’expérience accumulée par les équipes de BlackRock sur la thématique, en matière d'investissement dans les infrastructures liées à la transition, notamment en matière de captage du carbone, d'énergie renouvelable, d'efficacité énergétique ainsi que de carburants renouvelables. Ce n’est pas un hasard si plus de 75% des engagements du nouveau fonds proviennent d'investisseurs ayant déjà participé dans de précédents millésimes de cette même stratégie d’investissement.

Les "3D"

Le fonds Infra IV succède au Global Energy & Power Infrastructure Fund III qui avait atteint 5,1 milliards de dollars et a depuis pleinement investi le capital de ses investisseurs dans différentes entreprises et projets à travers les secteurs mondiaux de l'énergie, des équipements collectifs, du numérique et des transports. Des investissements qui comprennent, entre autres, le producteur américain de gaz naturel renouvelable issu de l'agriculture et des déchets alimentaire Vanquard Renewwables, le fournisseur mondial de services d'expédition de gaz naturel liquéfié Gaslog, ou encore l’installateurs de compteurs intelligent au Royaume-Uni Calisen.

L’objectif demeure "de privilégier les investissements en faveur des solutions relatives au climat, tout en soutenant les infrastructures nécessaires pour garantir un approvisionnement énergétique stable et abordable pendant la période de transition", indique BlackRock. Infra IV visera des investissements dans cinq secteurs : l'énergie et l'environnement, l'énergie à faible teneur en carbone, les équipements collectifs réglementés, le transport et la logistique, et les infrastructures numériques. Des secteurs portés par trois tendances structurelles de long terme que BlackRock appelle les "3D" : la numérisation la décarbonisation, et le décentralisation.