Le 1er fonds d’ « infra » de transition d’Eurazeo démarre fort / 210 millions d’euros levés au premier closing

L’attrait pour la thématique des infrastructures vertes ne se dément pas. L’annonce par Eurazeo du succès du premier closing de son fonds dédié à l’infrastructure de transition en constitue une nouvelle illustration. Le fonds a réuni 210 millions d’euros d’engagements, a indiqué cette semaine la société d’investissement cotée dirigée par Virginie Morgon. Soit un montant conforme à l’objectif visé pour cette première étape, et ce en moins de huit mois, une performance au regard d’un environnement économique dégradé, qui plus est pour un fonds inaugural.

Il s’agit en effet du tout premier fonds d’Eurazeo dédié aux infrastructures de transition alors même que la plateforme infrastructures de la société d’investissement est relativement récente. Parmi les trois métiers d’Eurazeo que sont le private equity, la dette privée, et les actifs réels, la stratégie d’investissement du groupe dans les actifs réels reposait encore il y a peu uniquement sur l’immobilier. La thématique infrastructures a été créée l’an dernier avec l’arrivée d’une équipe recrutée en grande partie au sein du fonds infra Marguerite, avec notamment Laurent Chatelin, aujourd’hui partner et founder d’Eurazeo Infrastructure Partners, mais aussi chez l’Autralien Macquarie avec Elise Dupuy Vaudour, qui a pris le poste de directrice des opérations (chief operating officer).

L’apport du programme européen InvestEU

Fait notable, le Fonds européen d’investissement a investi dans le fonds à hauteur de 75 millions. Une satisfaction pour les équipes infrastructures d’Eurazeo. "C’était un objectif et nous sommes ravis d’avoir pu les convaincre, d’autant plus qu’ils investissent à travers deux poches d’investissements différentes : une poche infrastructure utilisant des ressources de la Banque européenne d’investissement (BEI) et une autre dans le cadre du programme InvestEU", souligne à WanSquare Elise Dupuy Vaudour.

Le programme InvestEU, qui a vocation à soutenir les opérations de financement et d’investissement dans les infrastructures durables fait écho à la stratégie du fonds Eurazeo dédié à l’infrastructure de transition visant à "investir vers un monde décarboné et cela dans tous les secteurs, que ce soit la transition énergétique ou digitale, le transport propre, l’environnement ou l’économie circulaire", précise la responsable.

Le fonds est ainsi classé "Article 9" dans le cadre du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Il s’inscrit également dans les engagements ESG (environnement, social et gouvernance) renforcés en 2020 avec le lancement de sa feuille de route "O⁺ ".

Par ailleurs, en plus de l’engagement d’Eurazeo à hauteur de 100 millions d’euros, et de celui du FEI de 75 millions d’euros, "plusieurs investisseurs institutionnels ont pris des engagements envers le fonds", a indiqué la société.

Approche multi sectorielle

D’ores et déjà, le fonds a investi dans trois entreprises : Ikaros Solar, un développeur belge d’installations solaires en toiture, Resource, une joint-venture pour le développement d’une usine de tri de déchets plastiques au Danemark, et Electra, un opérateur de bornes de recharge pour véhicules électriques basé en France. Soit "un bel échantillon de diversification des secteurs et géographique puisqu’il s’agit de trois investissements dans trois pays différents et dans trois secteurs différents de la transition" : le solaire, le traitement des déchets et la mobilité électrique, souligne Elise Dupuy Vaudour.

La stratégie mise en œuvre par les équipes du fonds ETIF est d’investir dans des tickets compris entre 20 à 25 et 80 à 100 millions d’euros en adoptant cette approche multi sectorielle sur l’ensemble de la classe d’actifs, ce qui permettra d’accélérer le déploiement de capitaux. Avec une ambition soulignée par Laurent Chatelin et Elise Dupuy Vaudour, celle de "soutenir la décarbonation continue de nos sociétés, contribuant ainsi à la souveraineté énergétique de l’Europe et au développement durable".