Niel, Pigasse et Zouari créent 3F pour recapitaliser Casino / Daniel Kretinsky a mandaté Messier & Associés sur ce dossier

Face à l’offensive médiatique déclenchée par les équipes de Daniel Kretinsky en France beaucoup jugeaient que le plan de rapprochement entre Teract et les activités françaises de Casino était à la peine. Finalement il devrait être dévoilé demain soir avec un schéma moins ambitieux que ce qui était initialement prévu.

Mais à côté de ce plan industriel – qui n’existe toujours pas du côté d’EP Global Commerce – les trois fondateurs et actionnaires de Teract, Xavier Niel, Matthieu Pigasse et Moez Zouari mettent en place un plan financier de recapitalisation de Casino. Pour ce faire ils vont annoncer, dans les jours qui viennent, la création de la société 3F (comme Founders, Friends & Family) qui sera dotée au départ de 200 à 300 à millions d’euros. Mais son but est de réunir in fine au moins un milliard d’euros de new money en faisant adhérer à leur plan un certain nombre de créanciers et notamment de hedge funds avec lesquels le trio a d’ores et déjà des discussions très avancées.

Messier & Associés entre dans la danse

On le voit, et comme nous l’indiquions la semaine dernière, la clé du dossier Casino passe désormais par la capacité à négocier avec les créanciers et à les convaincre d’un plan de recapitalisation auquel est associé un plan industriel. Il y a pour l’heure trois séries de discussions. D’abord celles menées par le groupe Casino avec Arnaud Joubert en charge du "restructuring" chez Rothschild & Co et François Guichot-Pérère chez Lazard Frères sous l’égide de Yannick Piette, associé chez Weil Gotshal & Manges, qui est en lien direct avec Jean-Charles Naouri. Car quoi qu'il arrive, c’est ce dernier qui présentera à la fin des fins un plan au tribunal de commerce.

Ensuite il y a les discussions menées par le trio fondateur de Teract, Xavier Niel, Matthieu Pigasse, le patron du bureau parisien de Centerview Partners et Moez Zouari. Tous trois sont en contact avec de nombreux créanciers. De manière à leur présenter le plan industriel conçu pour les activités françaises de Casino dans le cadre de partenariats approfondis avec Teract. Mais aussi afin d’amener ceux qui souhaitent accompagner la recapitalisation de Casino à investir dans la société 3F qui a vocation à apporter un milliard d’euros de "new money" au distributeur stéphanois.

Enfin il y a le travail mené par Saam Golshani, associé de White & Case, dans le cadre du plan de recapitalisation proposé le 20 avril dernier par Daniel Kretinsky. Le milliardaire tchèque prévoit d’apporter 750 millions d’euros. Il serait convenu avec Marc de Lacharrière que Fimalac apporte 150 millions d’euros. Mais il semble que les discussions peinent à aboutir. Enfin le milliardaire tchèque a compris tardivement qu’il lui fallait convaincre les créanciers. Mission d’autant plus difficile pour lui qu’il n’a toujours pas de plan industriel Pour cela il vient de mandater officiellement la banque d’affaires Messier & Associés avec Jean-François Cizain (responsable du restructuring auprès de Jean-Marie Messier) et Fabrice Martineau, arrivé il y a un an.